سجلت أسهم شركة VF (VFC) ارتفاعًا حادًا في الآونة الأخيرة، حيث ارتفع السهم بنحو 32% خلال الشهر الماضي وحوالي 25% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، حتى مع بقاء العائدات طويلة الأجل ضعيفة.

يأتي هذا الارتفاع الأخير في ظل ظروف أكثر صعوبة، إذ لا يزال عائد سعر السهم حتى تاريخه سلبيًا، وعوائد المساهمين الإجمالية لسنوات عديدة منخفضة للغاية. يشير هذا إلى تحسن في المعنويات، لكن المستثمرين ما زالوا حذرين بشأن قصة التحول.

إذا كان سهم VF يجعلك تفكر فيما قد يرتفع بعد ذلك، فهذه لحظة جيدة لاستكشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية كمصدر جديد للأفكار الجديدة.

لذا، مع استمرار تداول سهم VF عند مستوى أدنى من معظم أعلى مستوياته على المدى الطويل على الرغم من الانتعاش الحاد الأخير، هل يتجاهل السوق أي انتعاش محتمل في القيمة، أم أنه يستوعب بالفعل كل النمو المستقبلي المهم؟

الرواية الأكثر شعبية: 16.3% مبالغ في قيمتها

مع إغلاق أسهم VF عند 18.67 دولارًا مقابل القيمة العادلة السردية البالغة 16.05 دولارًا، فإن السعر الحالي يفترض الكثير بشأن التحول المستقبلي.

يتوقع المحللون سعرًا مستهدفًا مُجمعًا عليه لشركة VF يبلغ 15.19 دولارًا أمريكيًا، وذلك استنادًا إلى توقعاتهم لنمو أرباحها المستقبلية وهوامش ربحها وعوامل المخاطرة الأخرى. مع ذلك، هناك اختلاف طفيف بين المحللين، حيث يُشير أكثرهم تفاؤلًا إلى سعر مستهدف يبلغ 40 دولارًا أمريكيًا، بينما يُشير أكثرهم تشاؤمًا إلى سعر مستهدف يبلغ 10 دولارات أمريكية فقط.

هل ترغب في معرفة أي نوع من إعادة ضبط الهامش، وإعادة بناء الإيرادات، وقوة الأرباح المستقبلية قد يبرر هذا التغيير في التقييم؟ يوضح السرد الكامل خارطة الطريق التفصيلية.

النتيجة: القيمة العادلة 16.05 دولارًا (مبالغ فيها)

ومع ذلك، فإن الضعف المستمر لشركة فانس وارتفاع الديون يعني أن أي تعثر في التنفيذ أو الطلب من المستهلكين قد يشكل تحديًا سريعًا لسرد التعافي الحالي.

نظرة أخرى على القيمة

بينما تشير القيمة العادلة السردية إلى أن VF تبدو مبالغًا في قيمتها، يشير نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة إلى عكس ذلك، حيث يتم تداول الأسهم بأقل من قيمتها العادلة المقدرة البالغة 20.16 دولارًا أمريكيًا بنسبة 7.4% تقريبًا. إذا تحسنت التدفقات النقدية كما هو متوقع، فقد يُصبح التشكك الحالي نقطة دخول ضائعة.

تُجري سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع VF على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف 912 سهمًا مُقَيَّمًا بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة فرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة تُطابقها، فلا تُفوِّت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

قم ببناء سردك المرئي الخاص

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف، أو تحب التعمق في الأرقام بنفسك، فيمكنك بسهولة بناء وجهة نظرك الخاصة في دقائق معدودة: افعل ذلك بطريقتك .

نقطة البداية الرائعة لأبحاث VF الخاصة بك هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية و3 علامات تحذيرية مهمة يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تكتفِ بسهم واحد. يكشف لك برنامج "سيمبلي وول ستريت فاحص" فرصًا استثمارية محددة ومدعومة بالبيانات، والتي قد تفوتك بالاعتماد على العناوين الرئيسية والدعاية الإعلامية فقط.

• احصل على مكاسب غير متكافئة من خلال استهداف أسهم البنس 3574 هذه ذات البيانات المالية القوية التي تظهر بالفعل ميزانيات عمومية أقوى وزخم أرباح من الأسماء المضاربة النموذجية.
• استغل اتجاهات النمو الهيكلي من خلال دعم هذه الأسهم الصغيرة الـ 25 المعتمدة على الذكاء الاصطناعي في قلب الأتمتة والبرمجيات الذكية واتخاذ القرارات القائمة على البيانات.
• احصل على صفقات محتملة من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 912 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية حيث لم تنعكس قوة التدفق النقدي بالكامل في أسعار السوق بعد.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.