يبدو أن الفترة القادمة ستكون صعبة بالنسبة لشركة Virco Mfg. Corporation ( NASDAQ:VIRC )، والتي أصدرت قبل أسبوع بعض النتائج الفصلية المخيبة للآمال والتي قد يكون لها تأثير ملحوظ على نظرة السوق للسهم. لسوء الحظ، حققت شركة Virco Mfg أرباحًا أقل بكثير. حيث بلغت الإيرادات 83 مليون دولار أمريكي، وكانت أقل بنسبة 15% عن التوقعات، كما أن الأرباح القانونية للسهم البالغة 0.52 دولار أمريكي أقل من التقديرات بنسبة 40%. وبعد النتيجة، قام المحلل بتحديث نموذج أرباحه، وسيكون من الجيد معرفة ما إذا كان يعتقد أن هناك تغييرًا قويًا في آفاق الشركة، أو ما إذا كانت الأمور تسير كالمعتاد. لقد اعتقدنا أن القراء سيجدون أنه من المثير للاهتمام رؤية أحدث توقعات المحلل (القانونية) بعد الأرباح للعام المقبل.

مع الأخذ في الاعتبار أحدث النتائج، فإن أحدث إجماع لشركة Virco Mfg من أحد المحللين هو إيرادات بقيمة 287.5 مليون دولار أمريكي في عام 2026. وإذا تم الوفاء بذلك، فسيعني ذلك زيادة موثوقة بنسبة 2.5٪ في إيراداتها على مدى الأشهر الـ 12 الماضية. ومن المتوقع أن تنخفض الأرباح القانونية للسهم بنسبة 15٪ إلى 1.31 دولار أمريكي في نفس الفترة. قبل تقرير الأرباح هذا، كان المحلل يتوقع إيرادات بقيمة 313.2 مليون دولار أمريكي وأرباحًا للسهم (EPS) بقيمة 1.76 دولار أمريكي في عام 2026. ومن هذا يمكننا أن نستنتج أن المشاعر أصبحت بالتأكيد أكثر تشاؤمًا بعد أحدث النتائج، مما أدى إلى انخفاض توقعات الإيرادات وخفض كبير في تقديرات الأرباح لكل سهم.

انخفض سعر الهدف الإجماعي بنسبة 15% إلى 17.00 دولاراً أميركياً، حيث كان ضعف توقعات الأرباح يقود بوضوح تقديرات التقييم.

هناك طريقة أخرى يمكننا من خلالها عرض هذه التقديرات في سياق الصورة الأكبر، مثل كيفية تكديس التوقعات مقابل الأداء السابق، وما إذا كانت التوقعات أكثر أو أقل تفاؤلاً نسبيًا مقارنة بالشركات الأخرى في الصناعة . نود أن نسلط الضوء على أنه من المتوقع أن يتباطأ نمو إيرادات شركة Virco Mfg، مع معدل النمو السنوي المتوقع بنسبة 2.0٪ حتى نهاية عام 2026 وهو أقل بكثير من النمو التاريخي البالغ 12٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. وعلى سبيل المقارنة، من المتوقع أن تنمو الشركات الأخرى في هذه الصناعة التي تحظى بتغطية المحللين بنسبة 7.3٪ سنويًا. مع الأخذ في الاعتبار تباطؤ النمو المتوقع، يبدو من الواضح أن من المتوقع أيضًا أن تنمو شركة Virco Mfg بشكل أبطأ من المشاركين الآخرين في الصناعة.

خلاصة القول

إن أكبر مصدر للقلق هو أن المحلل خفض تقديراته لأرباح السهم، مما يشير إلى أن الرياح المعاكسة قد تلوح في الأفق بالنسبة لشركة فيركو مافغ. ومن المؤسف أنهم خفضوا تقديراتهم للإيرادات أيضًا، وتشير بياناتنا إلى ضعف الأداء مقارنة بالصناعة الأوسع نطاقًا. ومع ذلك، فإن أرباح السهم أكثر أهمية للقيمة الجوهرية للشركة. وانخفض هدف السعر الإجماعي بشكل ملحوظ، حيث يبدو أن المحلل لم يطمئن إلى النتائج الأخيرة، مما أدى إلى تقدير أقل للتقييم المستقبلي لشركة فيركو مافغ.

مع وضع ذلك في الاعتبار، لن نتسرع في التوصل إلى استنتاج بشأن شركة فيركو إم إف جي. إن قوة الأرباح على المدى الطويل أكثر أهمية بكثير من أرباح العام المقبل. قدم محلل واحد على الأقل توقعات حتى عام 2026، والتي يمكن رؤيتها مجانًا على منصتنا هنا.

لا تنس أنه لا يزال هناك مخاطر.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.