أعلنت شركة فيرتوس للاستثمار (VRTS) مؤخرًا عن أحدث أرقامها المتعلقة بالأصول المُدارة، والتي تُظهر تحولًا طفيفًا يُثير ترقب المستثمرين. وكشف التحديث أنه في حين شهدت الشركة تدفقات صافية خارجة من الحسابات المؤسسية، وصناديق التجزئة الأمريكية، وحسابات التجزئة المنفصلة، سجلت الصناديق المتداولة في البورصة تدفقات صافية إيجابية. ولمن يفكرون في الاستثمار في السهم، يُعد هذا الإفصاح الشهري أكثر من مجرد نقطة بيانات، إذ يُتيح لهم رؤيةً واضحةً لوجهة استثمار العملاء، ويُشير إلى كيفية تعامل فيرتوس مع تفضيلات المستثمرين المتغيرة. وبالنظر إلى الوراء، فقد شهدت فيرتوس مزيجًا من التحديات والزخم في الفترات الأخيرة. وبينما كان أداء الشركة حتى تاريخه مُتراجعًا بعض الشيء، فقد ارتفع السهم خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مُحققًا مكاسب متواضعة لهذا العام. وعلى مدى فترات أطول، مثل السنوات الخمس الماضية، كان العائد الإجمالي للشركة كبيرًا، مما يُشير إلى قدرة على النمو، حتى مع تباطؤ نمو الإيرادات مؤخرًا. بعد هذه الاتجاهات الأخيرة للأصول المُدارة ومخطط الأسهم الذي يُبقي المستثمرين في حيرة، هل تُمثل فيرتوس للاستثمار قيمةً خفيةً، أم أن السوق قد أخذ في الاعتبار النمو المُستقبلي؟

نسبة السعر إلى الأرباح 9.2x: هل هي مبررة؟

بناءً على مضاعف السعر إلى الأرباح، تبدو شركة فيرتوس للاستثمار مُقَيَّمة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنةً بنظيراتها وقطاع أسواق رأس المال الأمريكية الأوسع. ويشير انخفاض المضاعف إلى أن السوق لا يُقَيِّم أرباح الشركة الحالية أو المستقبلية بنفس مستوى أرباح منافسيها.

يُقارن مُعدّل السعر إلى الأرباح سعر السهم الحالي بالأرباح السنوية للشركة لكل سهم. يُعدّ هذا المقياس ذا أهمية خاصة للشركات المالية مثل فيرتوس، إذ يُساعد المستثمرين على تقييم المبلغ الذي يدفعونه مقابل كل دولار من الأرباح الحالية، مُقارنةً بالشركات الأخرى.

تُتداول أسهم شركة فيرتوس عند نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 9.2x، وهي أقل بكثير من متوسط سوق رأس المال الأمريكي ومتوسط الشركات المماثلة. قد يشير هذا إلى أن السوق يتوقع نموًا أبطأ، ولكنه قد يُبرز أيضًا فرصة استثمارية قيّمة إذا حافظت الأرباح على قوتها. يبدو أن السوق يُقلل من شأن إمكانات فيرتوس، متجاهلًا ربما التحسن الأخير في هوامش الربح ونمو الأرباح.

النتيجة: القيمة العادلة 211.64 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

شاهد أحدث تحليلاتنا لشركة Virtus Investment Partners.

ومع ذلك، لا تزال حالة عدم اليقين قائمة إذا استمر انخفاض الإيرادات أو إذا تحولت معنويات السوق ضد مديري الأصول الأصغر حجماً الذين يواجهون تحولات سريعة في شهية المستثمرين.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بشركة Virtus Investment Partners.

وجهة نظر أخرى: ماذا يشير إليه نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا؟

باتباع نهج مختلف، يشير نموذج SWS DCF أيضًا إلى أن شركة Virtus Investment Partners مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. يتوافق هذا المنظور الثاني بشكل عام مع نموذج القيمة السابق. ولكن، هل هناك طريقة واحدة تُغطي القصة كاملةً؟

انظر إلى كيفية وصول نموذج SWS DCF إلى قيمته العادلة.

ابقَ على اطلاع دائم بتغيرات مؤشرات التقييم بإضافة Virtus Investment Partners إلى قائمة متابعتك أو محفظتك الاستثمارية. أو استكشف أداة التقييم لدينا لاكتشاف شركات أخرى تناسب معاييرك.

قم ببناء سردك الخاص لشركاء الاستثمار في فيرتوس

إذا كنت ترغب في التعمق أكثر أو التشكيك في هذه الاستنتاجات، فلديك خيار تطوير منظورك الخاص في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الرائعة لبحثك مع Virtus Investment Partners هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذير مهمة واحدة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

تتسارع فرص السوق، ولكن يمكنك البقاء في الصدارة من خلال الاطلاع على مواضيع استثمارية مُصممة خصيصًا لك باستخدام أداة فحص "سيمبلي وول ستريت". لماذا تنتظر الغد بينما يمكنك اكتشاف خطوتك الذكية التالية اليوم؟

• اغتنم مزايا تقلبات السوق من خلال الاستثمار في الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية لتحديد الشركات التي تتداول بأقل من قيمتها الحقيقية.
• كن سباقًا في ابتكارات الغد من خلال استهداف أسهم الذكاء الاصطناعي للعثور على الشركات التي تعمل على تحويل الصناعات من خلال الاختراقات في مجال الذكاء الاصطناعي.
• قم بزيادة إمكانات الدخل السلبي لديك واكتشف عوائد مستدامة من خلال الأسهم ذات العائدات > 3% أو أكثر من 3%.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.