شهدت أسهم شركة Wayfair (W) تقلبات حادة مؤخراً، لكن سجلها الطويل وتقلباتها الأخيرة يطرحان سؤالاً مثيراً للاهتمام للمستثمرين: هل يمثل هذا التراجع فرصة لإعادة تقييم وضعها؟

بعد انتعاش هائل هذا العام، حيث تجاوز عائد سعر السهم حتى الآن ثلاثة أرقام وكان إجمالي عائد المساهمين على مدى 3 سنوات إيجابيًا للغاية أيضًا، تشير عمليات التراجع الأخيرة من حوالي 97 دولارًا إلى أن الزخم بدأ يهدأ قليلاً حيث يعيد المستثمرون تقييم مدى استدامة قصة النمو والهامش حقًا.

إذا دفعك تقلب أسهم شركة Wayfair إلى التفكير بشكل أوسع في الفرص المتاحة، فقد تكون هذه لحظة جيدة لاستكشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع بقاء سعر السهم أقل من توقعات المحللين رغم تحقيقه مكاسب ضخمة على مدى سنوات عديدة، فهل يتم تداول أسهم Wayfair الآن بخصم على أساسياتها المتجددة، أم أن السوق قد استوعب بالفعل المرحلة التالية من النمو؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 14.6% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم Wayfair عند 97.31 دولارًا مقابل القيمة العادلة التي تحظى بمتابعة واسعة النطاق والبالغة 114 دولارًا، يتمحور النقاش الأساسي حول مدى استدامة طموحات النمو والهوامش الربحية.

يُجمع المحللون على سعر مستهدف لسهم شركة وايفير يبلغ 81.207 دولارًا أمريكيًا، استنادًا إلى توقعاتهم لنمو أرباحها المستقبلية وهوامش ربحها وعوامل المخاطرة الأخرى. مع ذلك، يوجد تباين في توقعات المحللين، حيث يُشير أكثرهم تفاؤلًا إلى سعر مستهدف يبلغ 105.0 دولارًا أمريكيًا، بينما يُشير أكثرهم تشاؤمًا إلى سعر مستهدف يبلغ 51.0 دولارًا أمريكيًا فقط.

هل ترغب في الاطلاع على الحسابات التي تقف وراء هذه القيمة العادلة المرتفعة؟ يعتمد هذا التحليل على نمو معتدل في المبيعات، وتحول تدريجي نحو الربحية، ومضاعف أرباح مستقبلية قوي. هل تتساءل كيف تتكامل هذه العناصر لتحقيق هذا الهدف؟

النتيجة: القيمة العادلة 114 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذه الفرضية تعتمد على خلفية اقتصادية كلية هشة وسوق إسكان هش، حيث يمكن أن يؤدي ضعف الطلب أو ارتفاع أسعار الفائدة إلى عرقلة تلك الافتراضات المتفائلة بشأن الهامش والنمو بسرعة.

وجهة نظر أخرى: التوائم المتعددة تحكي قصة أكثر صعوبة

رغم أن التوقعات تشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 14.6%، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات تبدو أقل تفاؤلاً. إذ يتم تداول أسهم Wayfair عند حوالي ضعف المبيعات، مقابل نسبة عادلة تبلغ 0.7 ومتوسط القطاع البالغ 0.5، حتى وإن بدت أرخص من نظيراتها عند 1.3. فهل تجاوزت معنويات السوق بالفعل العوامل الأساسية؟

ابتكر قصتك الخاصة مع وايفير

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف أو ترغب في التعمق في الأرقام بنفسك، يمكنك بسهولة إنشاء عرض مخصص في دقائق: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك في Wayfair.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

يحرص المستثمرون الأذكياء على إبقاء الفرص الجديدة في دائرة اهتمامهم، ويمكن لبرنامج "Screener" التابع لـ "Simply Wall Street" أن يكشف عن الأسهم التي قد تندم على تجاهلها عندما تحدث الخطوة الكبيرة التالية.

• استغل قصص النمو المبكر من خلال فحص هذه الأسهم الـ 3611 الرخيصة ذات البيانات المالية القوية والتي تجمع بين رأس المال السوقي الصغير والأساسيات المتنامية وإمكانية تحقيق مكاسب كبيرة.
• هيئ نفسك للطفرة الإنتاجية القادمة من خلال استهداف هذه الأسهم الـ 26 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي التي تدعم الأتمتة، وذكاء البيانات، واعتماد الذكاء الاصطناعي في العالم الحقيقي.
• حدد فرص القيمة المحتملة من خلال تصفية هذه الأسهم الـ 908 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية حيث تشير التدفقات النقدية إلى أن سعر السوق لا يزال لديه مجال للحاق بالركب.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.