عادت شركة Wayfair (W) إلى دائرة الضوء بعد مساعدتها لشركة Google في إنشاء بروتوكول التجارة العالمي، وهو معيار مفتوح يربط وكلاء الذكاء الاصطناعي بتجار التجزئة ويدعم عملية الدفع المباشر من قوائم منتجات Google.

تأتي شراكة جوجل في وقتٍ يشهد فيه سهم وايفير زخمًا قويًا، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال شهر واحد 22.34%، وعائده خلال 90 يومًا 46.41%، بينما بلغ إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد 178.74%، في حين انخفض إجمالي عائد المساهمين خلال خمس سنوات بنسبة 60.30%. يشير هذا إلى أن التفاؤل الأخير جاء بعد فترة أطول وأكثر صعوبة.

إذا لفت هذا النوع من التجارة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي انتباهك، فقد يكون من المفيد البحث عن أسهم شركات التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ذات النمو المرتفع، بحثًا عن شركات أخرى تربط خطط نموها بتحولات تكنولوجية مماثلة.

مع تحقيق الأسهم لعوائد إجمالية قوية للغاية على مدى عام واحد وثلاثة أعوام، ولكنها لا تزال تحمل خصمًا جوهريًا يقدر بنحو 45٪، وهدفًا حديثًا للمحللين أقل من السعر الحالي البالغ 119.05 دولارًا أمريكيًا، فهل لا تزال هناك قيمة حقيقية هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 4.4% مبالغ في تقييمها

في مقابل سعر إغلاق Wayfair الأخير البالغ 119.05 دولارًا أمريكيًا، فإن الرواية الأكثر متابعة تحدد القيمة العادلة عند 114 دولارًا أمريكيًا، مما يخلق فجوة تقييم صغيرة تعتمد على افتراضات محددة للنمو والهامش.

يُجمع المحللون على سعر مستهدف لسهم شركة وايفير يبلغ 81.207 دولارًا أمريكيًا، استنادًا إلى توقعاتهم لنمو أرباحها المستقبلية وهوامش ربحها وعوامل المخاطرة الأخرى. مع ذلك، يوجد تباين في توقعات المحللين، حيث يُشير أكثرهم تفاؤلًا إلى سعر مستهدف يبلغ 105.0 دولارًا أمريكيًا، بينما يُشير أكثرهم تشاؤمًا إلى سعر مستهدف يبلغ 51.0 دولارًا أمريكيًا فقط.

هل ترغب في معرفة ما يبرر دفع علاوة سعرية اليوم؟ ارتفاع الإيرادات، وتحسين هامش الربح، ومضاعف أرباح مستقبلية قوي، كلها عوامل أساسية في هذا السياق. هل تتساءل عن الافتراضات التي تؤثر فعلاً على القيمة العادلة، وإلى أي مدى هي مبالغ فيها؟ القصة الكاملة تكشف هذه النقاط.

النتيجة: القيمة العادلة 114 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا تزال هناك نقاط ضغط واضحة، بما في ذلك بيئة الإسكان الصعبة للسلع المنزلية باهظة الثمن، والإنفاق الكبير على الإعلانات والتكنولوجيا الذي قد يؤثر على هوامش الربح.

وجهة نظر أخرى: يشير مؤشر التدفق النقدي المخصوم من SWS إلى إمكانات نمو كبيرة

بينما يرى معظم المحللين أن قيمة أسهم شركة Wayfair مبالغ فيها بنحو 4.4% استنادًا إلى افتراضات النمو والهامش الخاصة بها، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُظهر نتائج مختلفة تمامًا. وبناءً على هذا التحليل، يتم تداول الأسهم بنحو 45% أقل من قيمتها العادلة المقدرة بـ 216.57 دولارًا أمريكيًا، مما يُشير إلى أن السعر الحالي يُمثل فجوة سعرية كبيرة محتملة بدلًا من كونه علاوة سعرية طفيفة.

إن التباين بين علاوة متواضعة على القيمة العادلة البالغة 114 دولارًا أمريكيًا وخصم كبير على القيمة العادلة لنموذج التدفقات النقدية المخصومة من SWS يطرح سؤالًا بسيطًا أمامك: أي مجموعة من الافتراضات حول الهوامش والنمو والمخاطر تبدو أكثر واقعية خلال السنوات القليلة المقبلة؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع Wayfair كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 885 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

ابتكر قصتك الخاصة مع وايفير

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل تقييم الافتراضات بنفسك، يمكنك إنشاء عرض مخصص لـ Wayfair في غضون دقائق قليلة، ثم افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة نقطة انطلاق رائعة لبحثك عن Wayfair، والتي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهمت تجربة Wayfair في تحسين تفكيرك، فلا تتوقف هنا. إنّ إعداد بعض الأفكار الجديدة للاستثمار في الأسهم الآن قد يُحدث فرقاً حقيقياً في محفظتك الاستثمارية.

• استهدف إمكانات التدفق النقدي القوية من خلال فحص هذه الأسهم الـ 885 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد يتم تداولها بأسعار لا تعكس بشكل كامل أساسياتها.
• استغلّ اتجاه الذكاء الاصطناعي من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 25 الرخيصة التي تجمع بين التكنولوجيا المتطورة ونماذج الأعمال الحقيقية.
• قم ببناء مصدر دخلك من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3% والتي تقدم بالفعل عوائد أعلى من 3%.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.