هل تعلم أن هناك بعض المقاييس المالية التي قد تُشير إلى احتمالية تحقيق أرباح متعددة؟ من بين أمور أخرى، سنرغب في رؤية أمرين؛ أولًا، نمو عائد رأس المال المُستخدَم (ROCE)، وثانيًا، زيادة في رأس مال الشركة المُستخدَم. هذا يعني ببساطة أن الشركة لديها مبادرات مُربحة يُمكنها الاستمرار في إعادة الاستثمار فيها، وهي سمة من سمات آلية المُراكِبة. لذا، في هذا الصدد، تبدو شركة FLEX LNG ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: FLNG ) واعدة للغاية فيما يتعلق باتجاهات عائد رأس المال.

العائد على رأس المال المستخدم (ROCE): ما هو؟

لمن لا يعرفون معنى عائد رأس المال المستثمر (ROCE)، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المُستخدم في أعمالها. لحساب هذا المقياس لشركة FLEX LNG، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.078 = 193 مليون دولار أميركي ÷ (2.6 مليار دولار أميركي - 166 مليون دولار أميركي) (على أساس الاثني عشر شهرًا الماضية حتى يونيو 2025) .

إذًا، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة FLEX LNG 7.8%. يُعد هذا العائد منخفضًا من حيث القيمة المطلقة، ولكنه قريب من متوسط عائد قطاع النفط والغاز البالغ 9.2%.

في الرسم البياني أعلاه، قمنا بقياس عائد رأس المال المستثمر السابق لشركة FLEX LNG مقارنةً بأدائها السابق، ولكن المستقبل قد يكون أكثر أهمية. إذا رغبت، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين الذين يغطون FLEX LNG مجانًا.

ما هو اتجاه الإرجاع؟

مع أن هذا العائد ليس مرتفعًا من حيث القيمة المطلقة، إلا أنه يبشر بالخير لأنه يسير في الاتجاه الصحيح. تشير الأرقام إلى أن العائدات المحققة على رأس المال المستثمر قد نمت بشكل ملحوظ خلال السنوات الخمس الماضية لتصل إلى 7.8%. ببساطة، تحقق الشركة أرباحًا أكبر لكل دولار من رأس المال المستثمر، بالإضافة إلى ذلك، يزداد رأس المال المستثمر بنسبة 60%. هذا يشير إلى وجود فرص وافرة لاستثمار رأس المال داخليًا وبمعدلات أعلى باستمرار، وهو أمر شائع بين الشركات متعددة الأكياس.

ختاماً...

باختصار، من الرائع أن نرى شركة فليكس للغاز الطبيعي المسال تجني ثمار استثماراتها السابقة وتنمي قاعدة رأس مالها. ويشير عائدها الإجمالي المتميز بنسبة 566% على مدار السنوات الخمس الماضية إلى أن المستثمرين يتوقعون المزيد من النجاحات في المستقبل. لذلك، نعتقد أن من المفيد لكم التحقق من استمرار هذه الاتجاهات.

هناك شيء آخر يجب ملاحظته، لقد حددنا علامتين تحذيريتين مع FLEX LNG وفهم هاتين العلامتين يجب أن يكون جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

رغم أن شركة FLEX LNG قد لا تحقق أعلى العائدات حاليًا، فقد قمنا بتجميع قائمة بالشركات التي تحقق حاليًا أكثر من 25% عائدًا على حقوق الملكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.