رؤى رئيسية

• ستستضيف شركة ميريت ميديكال سيستمز اجتماعها العام السنوي في 14 مايو
• يشمل إجمالي تعويضات الرئيس التنفيذي فريد لامبروبولوس راتبًا قدره 1.89 مليون دولار أمريكي
• الأجر الإجمالي مماثل لمتوسط الصناعة
• بلغ إجمالي عائد المساهمين في شركة Merit Medical Systems على مدى السنوات الثلاث الماضية 61% في حين نمت أرباح السهم الواحد بنسبة 34% على مدى السنوات الثلاث الماضية

من الصعب تجاهل الدور الذي لعبه الرئيس التنفيذي فريد لامبروبولوس في تحقيق النتائج الباهرة لشركة ميريت ميديكال سيستمز ( ناسداك: MMSI ) مؤخرًا. مع اقتراب موعد اجتماع الجمعية العمومية السنوي القادم في 14 مايو، سيضع المساهمون هذا الأمر في اعتبارهم. ومن المرجح أن ينصبّ التركيز على استراتيجية الشركة مستقبلًا، حيث يستمع المساهمون إلى مجلس الإدارة ويصوتون على قرارات مثل مكافآت المديرين التنفيذيين وغيرها من المسائل. وفي ضوء هذا الأداء المتميز، نناقش الأسباب التي تجعلنا نعتقد أن مكافآت المديرين التنفيذيين ليست مفرطة.

كيف تتم مقارنة إجمالي التعويضات لشركة فريد لامبروبولوس مع الشركات الأخرى في الصناعة؟

وفقًا لبياناتنا، تبلغ القيمة السوقية لشركة Merit Medical Systems, Inc. 5.6 مليار دولار أمريكي، ودفعت الشركة لرئيسها التنفيذي مكافآت سنوية إجمالية بقيمة 10 ملايين دولار أمريكي خلال العام المنتهي في ديسمبر 2024. ويمثل ذلك زيادة طفيفة بنسبة 3.3% عن العام السابق. نعتقد أن إجمالي المكافآت أكثر أهمية، لكن بياناتنا تُظهر أن راتب الرئيس التنفيذي أقل، حيث يبلغ 1.9 مليون دولار أمريكي.

بمقارنة شركات مماثلة في قطاع المعدات الطبية الأمريكية، تتراوح قيمتها السوقية بين 4 مليارات دولار و12 مليار دولار، وجدنا أن متوسط إجمالي تعويضات الرؤساء التنفيذيين بلغ 9.3 مليون دولار. وبناءً على ذلك، يتقاضى فريد لامبروبولوس رواتب تُقارب متوسط رواتب الرؤساء التنفيذيين في هذا القطاع. علاوة على ذلك، يمتلك فريد لامبروبولوس أسهمًا في شركة ميريت ميديكال سيستمز بقيمة 107 ملايين دولار أمريكي باسمه، مما يكشف لنا عن امتلاكه حصة شخصية كبيرة في الشركة.

بالنسبة للقطاع، مثّل الراتب حوالي 25% من إجمالي التعويضات في جميع الشركات التي حللناها، بينما شكلت المكافآت الأخرى 75% من إجمالي التعويضات. تدفع شركة ميريت ميديكال سيستمز حصة متواضعة من التعويضات من خلال الراتب، مقارنةً بالقطاع الأوسع. إذا كان إجمالي التعويضات مُوجّهًا نحو المزايا غير المتعلقة بالراتب، فهذا يشير إلى أن أجر الرئيس التنفيذي مرتبط بأداء الشركة.

نمو شركة Merit Medical Systems, Inc.

على مدار السنوات الثلاث الماضية، شهدت شركة ميريت ميديكال سيستمز نموًا في أرباحها للسهم الواحد بنسبة 34% سنويًا. كما ارتفعت إيراداتها بنسبة 8.2% عن العام الماضي.

سيسعد المساهمون بمعرفة أن الشركة قد تحسنت خلال السنوات القليلة الماضية. من الجيد أن نشهد نموًا طفيفًا في الإيرادات، فهذا يدل على قدرة الشركة على النمو بشكل مستدام. وللمستقبل، قد ترغبون في الاطلاع على هذا التقرير المرئي المجاني حول توقعات المحللين لأرباح الشركة المستقبلية.

هل كان استثمار Merit Medical Systems, Inc. استثمارًا جيدًا؟

نعتقد أن إجمالي عائد المساهمين البالغ 61%، على مدى ثلاث سنوات، سيُسعد معظم مساهمي شركة ميريت ميديكال سيستمز. قد يعني هذا الأداء القوي أن بعض المساهمين لن يمانعوا في حصول الرئيس التنفيذي على راتب أعلى من المعتاد لشركة بهذا الحجم.

في ملخص...

نظراً للأداء الجيد للشركة، قد لا تكون سياسة مكافآت الرئيس التنفيذي محور اهتمام المساهمين في اجتماع الجمعية العامة السنوي. بدلاً من ذلك، قد يكون المستثمرون أكثر اهتماماً بالمناقشات التي من شأنها أن تساعدهم في إدارة توقعات نموهم على المدى الطويل، مثل استراتيجيات أعمال الشركة وإمكانات نموها المستقبلية.

إن تعويضات الرئيس التنفيذي تشكل جانبًا بالغ الأهمية يجب الانتباه إليه، ولكن يتعين على المستثمرين أيضًا إبقاء أعينهم مفتوحة على قضايا أخرى تتعلق بأداء الأعمال.

من الممكن القول إن جودة الأعمال أكثر أهمية بكثير من مستويات تعويضات الرئيس التنفيذي.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.