لم يقدم تقرير الأرباح الأخير لشركة الدريس للخدمات البترولية والنقل ( TADAWUL:4200 ) أي مفاجآت، حيث ظلت الأسهم دون تغيير خلال الأسبوع الماضي. لقد قمنا ببعض البحث، ونعتقد أن المستثمرين يفتقدون بعض العوامل المشجعة في الأرقام الأساسية.

التركيز على أرباح شركة الدريس للخدمات البترولية والنقلية

لم يسمع العديد من المستثمرين عن نسبة الاستحقاق من التدفق النقدي ، ولكنها في الواقع مقياس مفيد لمدى دعم أرباح الشركة بالتدفق النقدي الحر (FCF) خلال فترة معينة. وبعبارة بسيطة، تطرح هذه النسبة التدفق النقدي الحر من صافي الربح، وتقسم هذا الرقم على متوسط أصول التشغيل للشركة خلال تلك الفترة. تخبرنا هذه النسبة عن مقدار أرباح الشركة غير المدعومة بالتدفق النقدي الحر.

ونتيجة لهذا، فإن نسبة الاستحقاق السلبية تعتبر إيجابية للشركة، ونسبة الاستحقاق الإيجابية تعتبر سلبية. وفي حين أن وجود نسبة استحقاق أعلى من الصِفر لا يشكل مصدر قلق كبير، فإننا نعتقد أنه من الجدير بالذكر عندما تتمتع الشركة بنسبة استحقاق عالية نسبيًا. وعلى حد تعبير ورقة بحثية من عام 2014 أجراها لويلن وريزوتيك، "تميل الشركات ذات الاستحقاقات الأعلى إلى أن تكون أقل ربحية في المستقبل".

على مدى الاثني عشر شهرًا حتى ديسمبر 2024، سجلت شركة الدريس للخدمات البترولية والنقلية نسبة استحقاق -0.44. وهذا يعني أنها تتمتع بتحويل نقدي جيد جدًا، وأن أرباحها في العام الماضي أقل بكثير من تدفقاتها النقدية الحرة. في الواقع، كان لديها تدفق نقدي حر بقيمة 970 مليون ريال سعودي في العام الماضي، وهو ما كان أكثر بكثير من ربحها القانوني البالغ 338.0 مليون ريال سعودي. لا شك أن مساهمي شركة الدريس للخدمات البترولية والنقلية سعداء بتحسن التدفق النقدي الحر خلال الأشهر الاثني عشر الماضية.

قد يجعلك هذا تتساءل عما يتوقعه المحللون فيما يتعلق بالربحية المستقبلية. لحسن الحظ، يمكنك النقر هنا لرؤية رسم بياني تفاعلي يصور الربحية المستقبلية، استنادًا إلى تقديراتهم.

رأينا حول أداء أرباح شركة الدريس للخدمات البترولية والنقلية

كما ناقشنا أعلاه، تشير نسبة الاستحقاق لشركة Aldrees Petroleum and Transport Services إلى تحويل قوي للربح إلى تدفق نقدي حر، وهو أمر إيجابي للشركة. بناءً على هذه الملاحظة، نعتبر أنه من الممكن أن يكون الربح القانوني لشركة Aldrees Petroleum and Transport Services أقل من إمكانات أرباحها! والأفضل من ذلك، أن ربحية السهم الواحد تنمو بقوة، وهو أمر لطيف أن نراه. كان هدف هذه المقالة هو تقييم مدى قدرتنا على الاعتماد على الأرباح القانونية لتعكس إمكانات الشركة، ولكن هناك الكثير مما يجب مراعاته. من الواضح أننا نحب النظر في البيانات التاريخية لإبلاغ رأينا في الشركة. ولكن قد يكون من المفيد حقًا النظر في ما يتوقعه المحللون الآخرون. لذا لا تتردد في الاطلاع على الرسم البياني المجاني الذي يمثل توقعات المحللين .

لم تتناول هذه المذكرة سوى عامل واحد يلقي الضوء على طبيعة أرباح شركة Aldrees Petroleum and Transport Services. ولكن هناك الكثير من الطرق الأخرى لإعلامك برأيك في شركة ما. على سبيل المثال، يعتبر العديد من الأشخاص العائد المرتفع على حقوق الملكية مؤشرًا على اقتصاد الأعمال المواتي، بينما يفضل آخرون "تتبع الأموال" والبحث عن الأسهم التي يشتريها المطلعون. لذا قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات التي تتمتع بعائد مرتفع على حقوق الملكية ، أو هذه القائمة من الأسهم التي تمتلكها نسبة عالية من المطلعين .

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.