حتى عندما تتكبد الشركة خسائر، يُمكن للمساهمين تحقيق أرباح إذا اشتروا أسهم شركة جيدة بسعر مناسب. على سبيل المثال، غالبًا ما تتكبد شركات التكنولوجيا الحيوية والتنقيب عن المعادن خسائر لسنوات قبل أن تحقق النجاح باكتشاف علاج جديد أو معدن جديد. ولكن على الرغم من أن قصص النجاح معروفة، لا ينبغي للمستثمرين تجاهل العدد الكبير من الشركات غير الربحية التي تستنزف سيولتها النقدية وتنهار.

نظراً لهذا الخطر، رأينا أن نلقي نظرة على ما إذا كان ينبغي على مساهمي شركة لاريمار ثيرابيوتكس ( ناسداك: LRMR ) القلق بشأن استنزافها للنقد. في هذا التقرير، سننظر في التدفق النقدي الحر السلبي السنوي للشركة، والذي سنشير إليه فيما يلي بـ"استنزاف النقد". تتمثل الخطوة الأولى في مقارنة استنزاف النقد باحتياطياتها النقدية، لتحديد "مدة كفاية السيولة النقدية".

هل تمتلك شركة لاريمار ثيرابيوتكس سيولة نقدية طويلة الأجل؟

يُحسب مدى كفاية السيولة النقدية للشركة بقسمة رصيدها النقدي على معدل استهلاكها النقدي. في سبتمبر 2025، كان لدى شركة لاريمار ثيرابيوتكس 175 مليون دولار أمريكي نقدًا، وكانت خالية من الديون. وبالنظر إلى العام الماضي، فقد استهلكت الشركة 97 مليون دولار أمريكي. هذا يعني أن لديها سيولة نقدية تكفيها لمدة 22 شهرًا تقريبًا اعتبارًا من سبتمبر 2025. ورغم أن هذه السيولة ليست مثيرة للقلق، إلا أن المستثمرين الحكماء سينظرون إلى المستقبل، ويفكرون فيما سيحدث إذا نفدت سيولة الشركة. يمكنك الاطلاع على كيفية تغير رصيدها النقدي بمرور الوقت في الصورة أدناه.

كيف يتغير معدل استنزاف السيولة النقدية لشركة لاريمار ثيرابيوتكس بمرور الوقت؟

لم تُسجّل شركة لاريمار ثيرابيوتكس أي إيرادات خلال العام الماضي، مما يُشير إلى أنها شركة في مراحلها الأولى لا تزال تُطوّر أعمالها. ومع ذلك، يُمكننا دراسة مسار استنزافها النقدي كجزء من تقييمنا لوضعها المالي. خلال العام الماضي، ارتفع استنزافها النقدي بنسبة كبيرة بلغت 65%. وبينما يهدف هذا الارتفاع في الإنفاق بلا شك إلى دفع عجلة النمو، إلا أنه إذا استمر هذا الاتجاه، فإن السيولة النقدية المتاحة للشركة ستتقلص بسرعة كبيرة. صحيح أن الماضي جدير بالدراسة، إلا أن المستقبل هو الأهم. لذلك، من المنطقي جدًا إلقاء نظرة على توقعات المحللين للشركة .

هل تستطيع شركة لاريمار ثيرابيوتكس جمع المزيد من الأموال بسهولة؟

بالنظر إلى معدل استنزاف السيولة النقدية، قد يرغب مساهمو شركة لاريمار ثيرابيوتكس في دراسة مدى سهولة حصولها على تمويل إضافي، على الرغم من وضعها المالي الجيد. يُعدّ إصدار أسهم جديدة أو الاقتراض من أكثر الطرق شيوعًا للشركات المدرجة لجمع المزيد من الأموال لأعمالها. تلجأ العديد من الشركات إلى إصدار أسهم جديدة لتمويل نموها المستقبلي. يمكننا مقارنة معدل استنزاف السيولة النقدية للشركة برأسمالها السوقي لفهم عدد الأسهم الجديدة التي سيتعين على الشركة إصدارها لتمويل عملياتها لمدة عام واحد.

يُمثل استنزاف السيولة النقدية لشركة لاريمار ثيرابيوتكس، والبالغ 97 مليون دولار أمريكي، حوالي 33% من قيمتها السوقية البالغة 295 مليون دولار أمريكي. يُعد هذا استنزافًا نقديًا ملحوظًا، لذا إذا اضطرت الشركة لبيع أسهم لتغطية تكاليف التشغيل لسنة أخرى، فسيتعرض المساهمون لتخفيف كبير في قيمة أسهمهم.

هل يُعدّ استنزاف السيولة النقدية لشركة لاريمار ثيرابيوتكس مصدر قلق؟

على الرغم من أن تزايد استنزاف السيولة النقدية يُثير قلقنا بعض الشيء، إلا أننا نرى أن وضع السيولة النقدية لشركة لاريمار ثيرابيوتكس واعدٌ نسبيًا. لا نعتقد أن استنزاف السيولة النقدية يُشكل مشكلةً كبيرة، ولكن بعد دراسة مجموعة العوامل المذكورة في هذا المقال، نرى أنه من الضروري أن يُراقب المساهمون كيفية تغيره بمرور الوقت.

بالطبع ، قد لا تكون أسهم شركة لاريمار ثيرابيوتكس الخيار الأمثل للشراء . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات التي تتميز بعائد مرتفع على حقوق الملكية، أو هذه القائمة من الأسهم ذات الملكية الداخلية العالية .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.