حتى عندما تخسر شركة ما المال، فمن الممكن أن يربح المساهمون المال إذا اشتروا شركة جيدة بالسعر المناسب. على سبيل المثال، على الرغم من أن شركة أمازون دوت كوم تكبدت خسائر لسنوات عديدة بعد إدراجها في البورصة، فإنك لو اشتريت الأسهم واحتفظت بها منذ عام 1999، لحققت ثروة طائلة. ولكن في حين أن النجاحات معروفة جيداً، فلا ينبغي للمستثمرين أن يتجاهلوا الشركات غير المربحة التي تحرق كل أموالها وتنهار.

لذا، فإن السؤال الطبيعي الذي يطرحه مساهمو شركة Navitas Semiconductor ( NASDAQ:NVTS ) هو ما إذا كان ينبغي لهم أن يقلقوا بشأن معدل استهلاكها للنقد. في هذه المقالة، نُعرِّف استهلاك النقد بأنه التدفق النقدي الحر السنوي (السلبي)، وهو مقدار المال الذي تنفقه الشركة كل عام لتمويل نموها. أولاً، سنحدد مسارها النقدي من خلال مقارنة استهلاكها للنقد باحتياطياتها النقدية.

هل لدى شركة Navitas Semiconductor مسار نقدي طويل؟

إن المدرج النقدي للشركة هو مقدار الوقت الذي يستغرقه حرق احتياطياتها النقدية بمعدل حرق النقد الحالي. اعتبارًا من سبتمبر 2024، كان لدى شركة Navitas Semiconductor نقدًا بقيمة 99 مليون دولار أمريكي ولا ديون عليها. بالنظر إلى العام الماضي، أنفقت الشركة 79 مليون دولار أمريكي. وهذا يعني أن لديها مدرجًا نقديًا لمدة 15 شهرًا تقريبًا اعتبارًا من سبتمبر 2024. هذا ليس سيئًا للغاية، ولكن من العدل أن نقول إن نهاية المدرج النقدي تلوح في الأفق، ما لم ينخفض حرق النقد بشكل كبير. ومع ذلك، إذا استقراءنا اتجاه حرق النقد الأخير للشركة، فسيكون لديها مسار نقدي أطول. كما هو موضح أدناه، يمكنك أن ترى كيف تغيرت حيازاتها النقدية بمرور الوقت.

ما مدى نمو شركة Navitas Semiconductor؟

من الجدير بالذكر أن شركة Navitas Semiconductor قد زادت بالفعل من استهلاكها النقدي بشكل كبير وسريع في العام الماضي، بنسبة 155%، مما يدل على الاستثمار الضخم في الأعمال. ومن الجانب المشرق، ارتفعت الإيرادات التشغيلية على الأقل بنسبة 39% خلال نفس الفترة، مما يعطي بعض الأسباب للأمل. وبالنظر إلى هذين العاملين، فإننا لسنا متحمسين بشكل خاص لملف نموها. في حين أن الماضي يستحق الدراسة دائمًا، فإن المستقبل هو الأهم من كل شيء. ولهذا السبب، من المنطقي جدًا إلقاء نظرة على توقعات المحللين للشركة .

ما مدى صعوبة حصول شركة Navitas Semiconductor على المزيد من الأموال لتمويل نموها؟

في حين يبدو أن شركة Navitas Semiconductor في وضع جيد إلى حد ما، إلا أنه لا يزال من الجدير التفكير في مدى سهولة جمع المزيد من النقد، حتى لو كان ذلك فقط لتغذية النمو السريع. يمكن للشركات جمع رأس المال إما من خلال الديون أو الأسهم. تتمثل إحدى المزايا الرئيسية التي تتمتع بها الشركات المدرجة في البورصة في أنها تستطيع بيع الأسهم للمستثمرين لجمع النقد وتمويل النمو. من خلال النظر في حرق النقد لدى الشركة نسبة إلى قيمتها السوقية، نكتسب نظرة ثاقبة حول مقدار ما قد يخفف من حقوق المساهمين إذا احتاجت الشركة إلى جمع ما يكفي من النقد لتغطية حرق النقد لعام آخر.

تبلغ القيمة السوقية لشركة Navitas Semiconductor 609 مليون دولار أميركي، وقد خسرت 79 مليون دولار أميركي في العام الماضي، وهو ما يمثل 13% من القيمة السوقية للشركة. ونظراً لهذا الوضع، فمن العدل أن نقول إن الشركة لن تواجه الكثير من المتاعب في جمع المزيد من الأموال النقدية للنمو، ولكن المساهمين سوف يتأثرون إلى حد ما.

إذن، هل ينبغي لنا أن نقلق بشأن حرق السيولة النقدية لشركة Navitas Semiconductor؟

على الرغم من أن استنزاف النقد المتزايد يجعلنا نشعر بالتوتر بعض الشيء، إلا أننا مضطرون إلى ذكر أننا نعتقد أن نمو إيرادات Navitas Semiconductor كان واعدًا نسبيًا. وعلى الرغم من أننا لا نعتقد أن لديها مشكلة في استنزاف النقد، فإن التحليل الذي أجريناه في هذه المقالة يشير إلى أن المساهمين يجب أن يفكروا بعناية في التكلفة المحتملة لجمع المزيد من الأموال في المستقبل. على ملاحظة أخرى، لدى Navitas Semiconductor أربع علامات تحذيرية (وواحدة لا ينبغي تجاهلها) نعتقد أنك يجب أن تعرفها.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال البحث في أماكن أخرى. لذا ألق نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات التي تمتلك حصصًا كبيرة من المطلعين، وهذه القائمة من أسهم النمو (وفقًا لتوقعات المحللين)

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.