رؤى رئيسية

• ستستضيف شركة روبرت هاف اجتماعها العام السنوي في 14 مايو
• الراتب البالغ 500 ألف دولار أمريكي هو جزء من إجمالي مكافآت الرئيس التنفيذي م. واديل
• إجمالي التعويضات مماثل لمتوسط الصناعة
• على مدى السنوات الثلاث الماضية، انخفضت ربحية السهم لشركة روبرت هاف بنسبة 30% وعلى مدى السنوات الثلاث الماضية، بلغت الخسارة الإجمالية للمساهمين 50%

لم يكن أداء شركة روبرت هاف ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز RHI ) جيدًا مؤخرًا، ومن المرجح أن يحتاج الرئيس التنفيذي م. واديل إلى تحسين أدائه. سيهتم المساهمون برأي مجلس الإدارة حول تحسين الأداء في اجتماع الجمعية العمومية السنوي القادم في 14 مايو. كما ستتاح لهم فرصة التأثير على عملية صنع القرار الإداري من خلال التصويت على قرارات مثل مكافآت المديرين التنفيذيين، والتي قد تؤثر على قيمة الشركة مستقبلًا. نستعرض هنا سبب اعتقادنا بأن مكافآت المديرين التنفيذيين لا تتناسب مع أداء الشركة.

مقارنة تعويضات الرئيس التنفيذي لشركة روبرت هاف مع الصناعة

في وقت كتابة هذا التقرير، تُظهر بياناتنا أن القيمة السوقية لشركة روبرت هاف تبلغ 4.4 مليار دولار أمريكي، وأن إجمالي تعويضات الرؤساء التنفيذيين السنوية بلغت 7 ملايين دولار أمريكي للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2024. ويمثل هذا انخفاضًا ملحوظًا بنسبة 14% عن العام الماضي. وبينما نولي اهتمامًا دائمًا لإجمالي التعويضات أولًا، يُظهر تحليلنا أن مكون الراتب أقل، حيث يبلغ 500 ألف دولار أمريكي.

بالمقارنة مع شركات أخرى في قطاع الخدمات المهنية الأمريكي، تتراوح قيمتها السوقية بين ملياري دولار أمريكي و6.4 مليار دولار أمريكي، بلغ متوسط إجمالي تعويضات الرؤساء التنفيذيين 7.2 مليون دولار أمريكي. وبناءً على ذلك، يتقاضى السيد واديل راتبًا يقارب متوسط رواتب الرؤساء التنفيذيين في هذا القطاع. علاوة على ذلك، يمتلك السيد واديل أسهمًا في الشركة بقيمة 62 مليون دولار أمريكي، مما يدل على استثماره الكبير في نجاحها.

على مستوى القطاع، يُمثل الراتب ما يقرب من 12% من إجمالي التعويضات، بينما تُشكل المكافآت الأخرى النسبة المتبقية (88%). تجدر الإشارة إلى أن شركة روبرت هاف تُخصص جزءًا أقل من التعويضات للراتب مقارنةً بالقطاع الأوسع. تجدر الإشارة إلى أن الميل نحو التعويضات غير المرتبطة بالراتب يُشير إلى أن إجمالي الأجر مرتبط بأداء الشركة.

نمو شركة روبرت هاف

خفّضت شركة روبرت هاف أرباحها للسهم الواحد بنسبة 30% سنويًا على مدار السنوات الثلاث الماضية، بينما انخفضت إيراداتها بنسبة 7.8% خلال العام الماضي.

لن يُسعد الكثير من المساهمين بقراءة انخفاض ربحية السهم الواحد. ويتفاقم هذا الوضع بانخفاض الإيرادات مقارنةً بالعام الماضي. لذا، ونظرًا لهذا الأداء الضعيف نسبيًا، فمن المرجح ألا يرغب المساهمون في رؤية مكافآت عالية للرئيس التنفيذي. بعيدًا عن الشكل الحالي، قد يكون من المهم الاطلاع على هذا العرض المرئي المجاني لتوقعات المحللين للمستقبل .

هل كان استثمار روبرت هاف إنك استثمارًا جيدًا؟

لن يرضى سوى عدد قليل من مساهمي شركة روبرت هاف بعائد -50% على مدى ثلاث سنوات. لذا، يُرجّح أن يرغب المساهمون في أن تكون الشركة أقل سخاءً في تعويضات الرئيس التنفيذي.

وفي الختام...

نظراً لعدم تحقيق المساهمين أي عوائد إيجابية على استثماراتهم، ناهيك عن ضعف نمو الأرباح، فقد يشير ذلك إلى أن قلة منهم على استعداد لمنح الرئيس التنفيذي زيادة في الراتب. في اجتماع الجمعية العامة السنوي القادم، يمكنهم مناقشة خطط الإدارة واستراتيجياتها لتحسين الأداء، وإعادة تقييم أطروحاتهم الاستثمارية المتعلقة بالشركة.

إن تعويضات الرئيس التنفيذي تشكل جانبًا بالغ الأهمية يجب الانتباه إليه، ولكن المستثمرين يحتاجون أيضًا إلى إبقاء أعينهم مفتوحة على قضايا أخرى تتعلق بأداء الأعمال.

من الممكن القول إن جودة الأعمال أكثر أهمية بكثير من مستويات تعويضات الرئيس التنفيذي.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.