لمحة عن أرباح شركة ويذرفورد إنترناشونال للسنة المالية 2025

اختتمت شركة ويذرفورد إنترناشونال (WFRD) السنة المالية 2025 بإيرادات بلغت 1.3 مليار دولار أمريكي في الربع الرابع، وربحية أساسية للسهم الواحد بلغت 1.92 دولار أمريكي، مدعومة بصافي دخل قدره 138 مليون دولار أمريكي. وقد تراوحت إيرادات الشركة الفصلية بين 1.193 مليون دولار أمريكي و1.341 مليون دولار أمريكي خلال الفترات الست الأخيرة المُعلنة، بينما تراوحت ربحية السهم الأساسية بين 1.04 دولار أمريكي و2.14 دولار أمريكي خلال الفترة نفسها. ويُقدم هذا صورة واضحة عن أداء الإيرادات والأرباح خلال الدورة الاقتصادية. ومع هامش ربح صافٍ بلغ 8.8% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مقارنةً بـ 9.2% في العام السابق، ينصب التركيز الآن على كيفية تقييم المستثمرين للهوامش الأقل نسبيًا في مقابل عوامل النمو والعائدات التي تم تسليط الضوء عليها في التقرير الأخير.

اطلع على تحليلنا الكامل لشركة ويذرفورد إنترناشونال.

بعد ظهور الأرقام الرئيسية، تتمثل الخطوة التالية في معرفة كيف تتوافق هذه النتائج مع الروايات التي تحظى بمتابعة واسعة النطاق حول نمو شركة ويذرفورد، وملف المخاطر الخاص بها، وقصة أرباحها على المدى الطويل.

تراجعت هوامش الربح إلى 8.8% على أساس سنوي.

• على أساس تراكمي، حققت شركة ويذرفورد صافي دخل قدره 431 مليون دولار أمريكي من إيرادات بلغت 4.9 مليار دولار أمريكي، وهو ما يعادل هامش ربح صافي بنسبة 8.8٪ مقارنة بنسبة 9.2٪ في العام السابق.
• ما يُبرز النظرة المتفائلة هو أن ربحية السهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية البالغة 5.97 دولار أمريكي وصافي الدخل البالغ 431 مليون دولار أمريكي يتناقضان مع التوقعات التي تشير إلى جودة عالية للأرباح. مع ذلك، يُظهر انخفاض هامش الربح من 9.2% إلى 8.8% أنه حتى مع الربحية القوية، قد يظهر ضغط على هوامش الربح في الوقت الذي يكون فيه نمو الأرباح على المدى الطويل قويًا.
  • غالباً ما يشير المتفائلون إلى معدل نمو الأرباح السنوي البالغ 71.6% على مدى السنوات الخمس الماضية وإلى جودة تلك الأرباح العالية، لكن هامش الربح الأخير البالغ 8.8% والانخفاض عن العام السابق يسلط الضوء على أن الأداء قصير الأجل يمكن أن يتحرك بشكل مختلف عن هذا الاتجاه متعدد السنوات.
  • يحتاج المؤيدون الذين يركزون على الكفاءة إلى مقارنة هامش الربح البالغ 8.8٪ بأرقام صافي الدخل الفصلية التي تراوحت بين 76 مليون دولار أمريكي و157 مليون دولار أمريكي على مدى الفصول الستة الأخيرة المبلغ عنها، مما يدل على أن الربحية كانت قوية ولكنها لم تكن على خط مستقيم.

نسبة السعر إلى الأرباح 16.6 ضعفًا مقارنة بمتوسطات الصناعة الأعلى

• يُشار إلى شركة ويذرفورد بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 16.6 مرة، وهي أقل من متوسط صناعة خدمات الطاقة الأمريكية البالغ 23.5 مرة وأقل من متوسط الشركات المماثلة البالغ 31.7 مرة، بينما يتم تداول الأسهم عند حوالي 99.97 دولارًا أمريكيًا.
• قد يجادل النقاد المتشائمون بأن انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح يعكس ببساطة تباطؤ التوقعات، وتؤيد البيانات هذا الرأي جزئيًا، إذ من المتوقع أن تنمو الأرباح بنحو 8.6% سنويًا والإيرادات بنحو 3.3% سنويًا، وهو معدل يُعتبر أبطأ من أداء السوق الأمريكية بشكل عام. في الوقت نفسه، تُظهر البيانات نفسها أن سعر السهم أقل بنحو 68.5% من القيمة العادلة المُقدّرة البالغة 317.57 دولارًا أمريكيًا، والمبنية على نموذج التدفقات النقدية المخصومة.
  • يمكن للمتشائمين أن يشيروا إلى معدل النمو الأقل من معدل نمو السوق والتراجع الأخير في هامش الربح المتأخر لتفسير سبب كون نسبة السعر إلى الأرباح أقل من مستويات الصناعة والأقران حتى مع القيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة التي هي أعلى بكثير من سعر السهم الحالي.
  • سيلاحظ المستثمرون الذين يركزون على مقاييس التقييم أن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 16.6 ضعفًا والسعر الذي تم تحديده على أنه أقل بكثير من القيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة البالغة 317.57 دولارًا أمريكيًا يخلق فجوة واضحة بين كيفية تسعير الشركة وما تشير إليه تلك النماذج، وهو ما قد يراه بعض القراء إشارة إيجابية محتملة إذا تحققت التوقعات.

بلغت الإيرادات السابقة حوالي 4.9 مليار دولار أمريكي مع توقعات بنمو قدره 3.3%

• خلال الأشهر الـ 12 الماضية، تم تسجيل الإيرادات عند 4.9 مليار دولار أمريكي، وتشير البيانات المستقبلية إلى نمو متوقع في الإيرادات بنسبة 3.3٪ سنويًا مع نمو في الأرباح بنسبة 8.6٪ سنويًا انطلاقًا من تلك القاعدة.
• يُشير الرأي العام في السوق إلى أن استقرار الإيرادات بالتزامن مع نمو أسرع في الأرباح يدعم فكرة الانضباط التشغيلي، وتتوافق الأرقام هنا جزئيًا مع هذا الرأي، حيث بلغ ربح السهم الواحد 5.97 دولار أمريكي، مدعومًا بصافي دخل قدره 431 مليون دولار أمريكي من مبيعات بلغت 4.9 مليار دولار أمريكي. وتُظهر البيانات نفسها أيضًا أن السنة الأخيرة شهدت نموًا سلبيًا في الأرباح مقارنةً بالاتجاه السائد على مدى خمس سنوات والذي بلغ 71.6% سنويًا، مما يُذكّر بأن مسار التحول من الإيرادات إلى الأرباح لم يكن سلسًا تمامًا.
  • يمكن لمؤيدي قصة النمو أن يسلطوا الضوء على أنه من المتوقع أن تنمو الأرباح بوتيرة أسرع من وتيرة نمو الإيرادات البالغة 3.3٪، ولكن عليهم أيضًا أن يأخذوا في الاعتبار حقيقة أن الإيرادات المتأخرة قد انخفضت من 5.5 مليار دولار أمريكي في العام السابق إلى 4.9 مليار دولار أمريكي الآن وفقًا للبيانات المقدمة.
  • قد يركز القراء الحذرون بشأن الزخم على المدى القريب على هذا المزيج من النمو المتوقع الأبطأ والانخفاض الأخير في الأرباح المتأخرة مقابل الرقم 71.6٪ على المدى الطويل سنويًا عند التفكير في مدى استدامة ملف الأرباح هذا.

ابقَ على اطلاعٍ دائم بأهم الأخبار المتعلقة بشركة ويذرفورد إنترناشونال من خلال إضافتها إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية . أو يمكنك استكشاف مجتمعنا لاكتشاف وجهات نظر جديدة حول ويذرفورد إنترناشونال.

الخطوات التالية

لا تكتفِ بالنظر إلى هذا الربع فقط؛ فالقصة الحقيقية تكمن في الاتجاه طويل الأمد. لقد أجرينا تحليلاً معمقاً لنمو شركة ويذرفورد إنترناشونال وتقييمها لنرى ما إذا كان سعرها الحالي فرصة استثمارية مميزة. أضف الشركة إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية الآن حتى لا تفوتك الفرصة الاستثمارية الكبيرة القادمة.

اكتشف المزيد مما هو متاح

يشير هامش الربح المتأخر لشركة ويذرفورد البالغ 8.8%، والانخفاض الأخير في الأرباح مقارنة باتجاهها على مدى سنوات عديدة، وتباطؤ نمو الإيرادات المتوقعة، إلى زخم أقل اتساقًا.

إذا كان هذا المزيج من ضغط الهامش والأرباح غير المنتظمة يجعلك ترغب في قصص أكثر استقرارًا، فاستخدم أداة فحص أسهم النمو المستقر لدينا (2178 نتيجة) للتركيز على الشركات ذات اتجاهات الإيرادات والأرباح الأكثر اتساقًا عبر الدورات.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.