لماذا عادت شركة ويذرفورد الدولية (WFRD) إلى دائرة الضوء؟

تلفت شركة ويذرفورد إنترناشونال (WFRD) الأنظار بعد أحدث أرباحها الفصلية والسنوية الكاملة لعام 2025، والتي أظهرت انخفاضًا في الإيرادات إلى جانب ارتفاع الربحية في الربع الرابع، بالإضافة إلى إتمام عملية إعادة شراء أسهم بقيمة 200.01 مليون دولار أمريكي.

وقد تزامن التحديث الأخير للأرباح، بالإضافة إلى عملية إعادة شراء الأسهم المكتملة بقيمة 200.01 مليون دولار أمريكي، مع ارتفاع حاد في الزخم، مع عائد سعر السهم بنسبة 20.52% خلال شهر واحد وعائد إجمالي للمساهمين بنسبة 56.29% خلال عام واحد.

إذا دفعتك خطوة شركة ويذرفورد الدولية إلى البحث عن خيارات أخرى غير اسم واحد، فقد تكون هذه لحظة جيدة لمعرفة ما يتم إنشاؤه أيضًا في خدمات حقول النفط والمعدات ذات الصلة من خلال أسهم تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية على مدار 24 ساعة .

مع انخفاض الإيرادات، وتفاوت الأرباح، وتداول الأسهم الآن بالقرب من أهداف المحللين على الرغم من وجود خصم جوهري واضح، عليك أن تسأل نفسك: هل لا تزال أسهم شركة ويذرفورد إنترناشونال مقومة بشكل خاطئ، أم أن السوق يأخذ في الاعتبار بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 23.8% مبالغ في تقييمها

تُشير أكثر التقارير متابعةً من قِبل شركة ويذرفورد إنترناشونال إلى أن القيمة العادلة للسهم تبلغ حوالي 83.73 دولارًا، وهو سعر أقل بكثير من سعر الإغلاق الأخير البالغ 103.62 دولارًا. وهذا يثير تساؤلات حول مدى التفاؤل المُتوقع في السعر الحالي.

من المتوقع أن يؤدي التحول المستمر للشركات من الأعمال التقليدية ذات الهوامش الربحية المنخفضة (عمليات التخارج الأخيرة في الأرجنتين وتقليص العروض غير المربحة) إلى الخدمات ذات الهوامش الربحية الأعلى والمدعومة بالتكنولوجيا، والتحول الرقمي، والمشاريع المتكاملة إلى دفع كل من توسع صافي الهامش ومرونة الأرباح خلال الدورة الاقتصادية.

هل ترغب في معرفة ما يدعم هذا التقييم للقيمة العادلة؟ يعتمد هذا التحليل على هوامش ربح أكثر استقرارًا، وافتراضات مدروسة للإيرادات، وعدد أسهم أقل. تكمن الصورة الكاملة في كيفية نمذجة هذه العناصر معًا. هل تتساءل عما يعنيه ذلك بالنسبة لقوة الأرباح خلال السنوات القليلة القادمة؟

النتيجة: القيمة العادلة 83.73 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا تزال هناك نقاط ضغط واضحة، بما في ذلك ضعف النشاط في الأسواق الدولية الرئيسية وضغط الأسعار المستمر الذي قد يتحدى قصة هامش الربح التي يعتمد عليها المستثمرون.

زاوية أخرى للتقييم

يعتمد التحليل الذي قرأته للتو على الأرباح المستقبلية ونسبة السعر إلى الأرباح الضمنية ليُظهر أن أسهم شركة ويذرفورد إنترناشونال تبدو مُبالغًا في تقييمها بنسبة 23.8% مقارنةً بقيمتها العادلة البالغة 83.73 دولارًا، مقابل سعرها الحالي البالغ 103.62 دولارًا. ومع ذلك، فإن الصورة تختلف تمامًا عند النظر إلى نسب السوق البسيطة.

تُتداول أسهم الشركة اليوم بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 16.9 ضعفًا، مقارنةً بـ 24.6 ضعفًا لقطاع خدمات الطاقة الأمريكي و29.3 ضعفًا للشركات المنافسة، وبفارق طفيف عن النسبة العادلة البالغة 17.2 ضعفًا. تشير هذه الفجوة إلى أن السوق لا يدفع علاوة سعرية لشركة ويذرفورد رغم ارتفاع سعرها مؤخرًا. وهذا يثير التساؤل: هل يكمن الخطر الحقيقي في المبالغة في التفاؤل، أم في أن التوقعات لا تزال منخفضة للغاية؟

قم ببناء سردك الخاص لمدينة ويذرفورد الدولية

إذا لم تكن مقتنعاً تماماً بهذا الرأي، أو كنت تفضل ببساطة اختبار الافتراضات بنفسك، فيمكنك بناء أطروحة قائمة على البيانات في دقائق: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد نقطة البداية الجيدة تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة ويذرفورد إنترناشونال.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعك ويذرفورد إلى إعادة التفكير في خطوتك التالية، فلا تتوقف هنا. وسّع نطاق بحثك الآن حتى لا تندم على رد فعلك بعد فوات الأوان.

• اكتشف المرشحين المحتملين ذوي القيمة مبكراً من خلال مراجعة قائمتنا التي تضم 51 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تفحص الجودة إلى جانب الأسعار الجذابة.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التحقق من الشركات المدرجة في قائمة الأسهم المرنة البالغ عددها 83 شركة والتي تتميز بدرجات مخاطر منخفضة وتحصل على نتائج جيدة في ملفات تعريف المخاطر المنخفضة.
• ابحث عن الفرص غير المعروفة من خلال أداة الفرز التي تحتوي على 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة تجمع بين أساسيات قوية واهتمام حالي محدود.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.