من السهل مطابقة العائد الإجمالي للسوق عن طريق شراء صندوق مؤشر. ولكن إذا قمت بشراء أسهم فردية، فيمكنك أن تفعل ما هو أفضل أو أسوأ من ذلك. لسوء الحظ، انخفض سعر سهم WEC Energy Group, Inc. ( NYSE:WEC ) بنسبة 10% على مدار اثني عشر شهرًا. وهذا أقل بكثير من عائد السوق البالغ 33٪. لم يعاني المساهمون على المدى الطويل بنفس القدر من السوء، حيث انخفض السهم بنسبة 8.1٪ أقل إيلامًا نسبيًا خلال ثلاث سنوات.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، من المفيد معرفة ما إذا كانت الأساسيات الأساسية للشركة هي المحرك للأداء على المدى الطويل، أو إذا كانت هناك بعض التناقضات.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لمجموعة WEC للطاقة

في مقالته بعنوان "المستثمرون المشرفون في جراهام ودودسفيل"، وصف وارن بافيت كيف أن أسعار الأسهم لا تعكس دائمًا قيمة الشركة بشكل عقلاني. إحدى الطرق غير الكاملة ولكنها بسيطة للنظر في كيفية تحول تصور السوق لشركة ما هي مقارنة التغير في ربحية السهم (EPS) مع حركة سعر السهم.

لسوء الحظ، أعلنت مجموعة WEC للطاقة عن انخفاض في ربحية السهم بنسبة 5.4% خلال العام الماضي. إن انخفاض سعر السهم بنسبة 10٪ هو في الواقع أكثر من انخفاض ربحية السهم. ومن غير المستغرب، نظرًا لقلة نمو ربحية السهم، يبدو أن السوق أكثر حذرًا بشأن السهم.

يمكنك أن ترى أدناه كيف تغير EPS مع مرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة من خلال النقر على الصورة).

قد يكون من المفيد إلقاء نظرة على تقريرنا المجاني حول أرباح WEC Energy Group وإيراداتها وتدفقاتها النقدية .

ماذا عن الأرباح؟

من المهم مراعاة إجمالي عائد المساهمين، بالإضافة إلى عائد سعر السهم لأي سهم معين. في حين أن عائد سعر السهم يعكس فقط التغير في سعر السهم، فإن إجمالي العائد على السهم يتضمن قيمة أرباح الأسهم (على افتراض إعادة استثمارها) وفوائد أي زيادة في رأس المال مخفضة أو عرضية. يمكن القول أن TSR يعطي صورة أكثر شمولا للعائد الناتج عن السهم. في حالة مجموعة WEC Energy Group، يبلغ معدل إجمالي العائد الإجمالي -7.0% خلال العام الماضي. وهذا يتجاوز عائد سعر السهم الذي ذكرناه سابقًا. وبالتالي فإن توزيعات الأرباح المدفوعة من قبل الشركة عززت إجمالي عائد المساهمين.

منظور مختلف

وبينما ارتفع السوق الأوسع بنسبة 33% تقريبًا في العام الماضي، فقد خسر مساهمو مجموعة WEC للطاقة 7.0% (حتى بما في ذلك الأرباح). حتى أسعار أسهم الأسهم الجيدة تنخفض في بعض الأحيان، ولكننا نريد أن نرى تحسينات في المقاييس الأساسية للشركة، قبل أن نهتم بها كثيرًا. على الجانب المشرق، حقق المساهمون على المدى الطويل أموالاً، حيث حققوا مكاسب بنسبة 4٪ سنويًا على مدار نصف عقد. إذا استمرت البيانات الأساسية في الإشارة إلى النمو المستدام على المدى الطويل، فقد تكون عمليات البيع الحالية فرصة تستحق الدراسة. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم مجموعة الطاقة WEC بشكل أفضل، نحتاج إلى النظر في العديد من العوامل الأخرى. ومع ذلك، انتبه إلى أن مجموعة WEC للطاقة تظهر علامتين تحذيريتين في تحليلنا الاستثماري ، وواحدة منهما مثيرة للقلق...

سوف نفضل WEC Energy Group بشكل أفضل إذا رأينا بعض عمليات الشراء الكبيرة من الداخل. بينما ننتظر، تحقق من هذه القائمة المجانية للشركات المتنامية التي لديها عمليات شراء كبيرة وحديثة من الداخل.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.