ليس هناك شك في أنه يمكن جني الأموال من خلال امتلاك أسهم في شركات غير مربحة. على سبيل المثال، على الرغم من خسارة شركة Salesforce.com للبرمجيات كخدمة أموالًا لسنوات بينما كانت تنمو إيراداتها المتكررة، إلا أنه إذا كنت تمتلك أسهمًا منذ عام 2005، فستكون قد حققت أداءً جيدًا بالفعل. ومع ذلك، فإن الأحمق فقط هو الذي يتجاهل المخاطرة المتمثلة في أن الشركة الخاسرة تحرق أموالها بسرعة كبيرة.

نظرًا لهذا الخطر، اعتقدنا أننا سنلقي نظرة على ما إذا كان ينبغي على المساهمين في aTyr Pharma ( NASDAQ:LIFE ) أن يشعروا بالقلق بشأن حرق أموالهم. ولأغراض هذه المقالة، فإن الحرق النقدي هو المعدل السنوي الذي تنفق به الشركة غير المربحة الأموال النقدية لتمويل نموها؛ التدفق النقدي الحر السلبي. لنبدأ بفحص أموال الشركة مقارنة بحرقها النقدي.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ aTyr Pharma

هل تمتلك شركة aTyr Pharma مدرجًا نقديًا طويلًا؟

يمكنك حساب المدرج النقدي للشركة عن طريق قسمة المبلغ النقدي الذي تملكه على المعدل الذي تنفق به تلك الأموال. عندما أعلنت شركة aTyr Pharma آخر مرة عن ميزانيتها العمومية في سبتمبر 2023، لم يكن لديها أي ديون ونقد بقيمة 102 مليون دولار أمريكي. وفي العام الماضي، بلغ حرقها النقدي 38 مليون دولار أمريكي. وهذا يعني أن لديها مدرجًا نقديًا يبلغ حوالي 2.7 عامًا اعتبارًا من سبتمبر 2023. وهذا أمر لائق، مما يمنح الشركة بضع سنوات لتطوير أعمالها. توضح الصورة أدناه كيف تغير رصيدها النقدي خلال السنوات القليلة الماضية.

كيف يتغير الحرق النقدي لشركة aTyr Pharma بمرور الوقت؟

من وجهة نظرنا، لا تنتج شركة aTyr Pharma حتى الآن مبالغ كبيرة من إيرادات التشغيل، نظرًا لأنها أعلنت عن 11 مليون دولار أمريكي فقط في الأشهر الاثني عشر الماضية. ونتيجة لذلك، نعتقد أنه من المبكر بعض الشيء التركيز على نمو الإيرادات، لذلك سنقتصر على النظر في كيفية تغير حرق الأموال بمرور الوقت. ومع انخفاض معدل الحرق النقدي بنسبة 5.7%، يبدو أن الإدارة تشعر أن الشركة تنفق ما يكفي لتطوير خطط أعمالها بوتيرة مناسبة. ومع ذلك، فمن الواضح أن العامل الحاسم هو ما إذا كانت الشركة ستنمو أعمالها في المستقبل. لذلك قد ترغب في إلقاء نظرة خاطفة على مقدار النمو المتوقع للشركة في السنوات القليلة المقبلة .

هل تستطيع شركة aTyr Pharma جمع المزيد من الأموال بسهولة؟

في حين تظهر شركة aTyr Pharma انخفاضًا قويًا في حرقها النقدي، إلا أنه لا يزال من المفيد التفكير في مدى سهولة جمع المزيد من الأموال، حتى لمجرد تعزيز النمو بشكل أسرع. يمكن للشركات جمع رأس المال إما من خلال الديون أو الأسهم. إحدى المزايا الرئيسية التي تمتلكها الشركات المدرجة في البورصة هي أنها تستطيع بيع الأسهم للمستثمرين لجمع الأموال ونمو الأموال. من خلال مقارنة الحرق النقدي السنوي للشركة بإجمالي قيمتها السوقية، يمكننا تقدير عدد الأسهم التي يتعين عليها إصدارها تقريبًا من أجل إدارة الشركة لمدة عام آخر (بنفس معدل الحرق).

يمثل الحرق النقدي لشركة aTyr Pharma البالغ 38 مليون دولار أمريكي حوالي 37٪ من القيمة السوقية البالغة 103 ملايين دولار أمريكي. يعد هذا حرقًا نقديًا ملحوظًا إلى حد ما، لذا إذا اضطرت الشركة إلى بيع أسهم لتغطية تكلفة عمليات عام آخر، فسيعاني المساهمون من بعض التخفيف المكلف.

ما مدى خطورة حالة الحرق النقدي لشركة aTyr Pharma؟

على الرغم من أن حرقها النقدي مقارنة بقيمتها السوقية يجعلنا متوترين بعض الشيء، إلا أننا مضطرون إلى الإشارة إلى أننا اعتقدنا أن المدرج النقدي لشركة aTyr Pharma كان واعدًا نسبيًا. دائمًا ما تكون شركات حرق النقد في الجانب الأكثر خطورة من الأمور، ولكن بعد النظر في جميع العوامل التي تمت مناقشتها في هذه المقالة القصيرة، فإننا لسنا قلقين جدًا بشأن معدل حرق النقد. يحتاج القراء إلى فهم سليم لمخاطر الأعمال قبل الاستثمار في الأسهم، وقد رصدنا علامتين تحذيريتين لشركة aTyr Pharma يجب على المساهمين المحتملين أخذهما في الاعتبار قبل وضع الأموال في الأسهم.

إذا كنت تفضل التحقق من شركة أخرى تتمتع بأساسيات أفضل، فلا تفوت هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام، والتي تتمتع بعائد مرتفع على الأسهم وديون منخفضة أو قائمة الأسهم التي من المتوقع أن تنمو جميعها .

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.