ليس هناك شك في أنه يمكن جني الأموال من خلال امتلاك أسهم في شركات غير مربحة. على سبيل المثال، حقق المساهمون في شركة Bit Digital ( NASDAQ:BTBT ) أداءً جيدًا للغاية خلال العام الماضي، حيث ارتفع سعر السهم بنسبة 116%. ومع ذلك، فإن الشركات غير المربحة محفوفة بالمخاطر لأنها من المحتمل أن تحرق كل أموالها وتصاب بالضيق.

نظرًا لأدائها القوي في أسعار الأسهم، نعتقد أنه من المفيد لمساهمي Bit Digital أن يفكروا فيما إذا كان حرقها النقدي مثيرًا للقلق. ولأغراض هذه المقالة، فإن الحرق النقدي هو المعدل السنوي الذي تنفق به الشركة غير المربحة الأموال النقدية لتمويل نموها؛ التدفق النقدي الحر السلبي. لنبدأ بفحص أموال الشركة مقارنة بحرقها النقدي.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Bit Digital

ما هو طول المدرج النقدي لشركة Bit Digital؟

المدرج النقدي للشركة هو مقدار الوقت الذي ستستغرقه لحرق احتياطياتها النقدية بمعدل الحرق النقدي الحالي. اعتبارًا من يونيو 2023، كان لدى شركة Bit Digital أموال نقدية بقيمة 19 مليون دولار أمريكي وليس لديها ديون. وبالنظر إلى العام الماضي، فقد خسرت الشركة 27 مليون دولار أمريكي. لذلك كان لديها مدرج نقدي لمدة 8 أشهر تقريبًا اعتبارًا من يونيو 2023. ولكي نكون صادقين، فإن هذا النوع من المدرج القصير يضعنا على حافة الهاوية، لأنه يشير إلى أنه يجب على الشركة تقليل حرقها النقدي بشكل كبير، أو جمع الأموال قريبًا. توضح الصورة أدناه كيف تغير رصيدها النقدي خلال السنوات القليلة الماضية.

ما مدى نمو شركة Bit Digital؟

تمكنت شركة Bit Digital من تقليل استهلاكها النقدي بنسبة 65% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يشير إلى أنها تسير على المسار الصحيح. ولكن كان من المقلق بعض الشيء أن نرى إيرادات التشغيل تنخفض بنسبة 13٪ في ذلك الوقت. بشكل عام، يمكننا القول أن الشركة تتحسن بمرور الوقت. في حين أن الماضي يستحق الدراسة دائمًا، إلا أن المستقبل هو الأهم من أي شيء آخر. لذلك قد ترغب في إلقاء نظرة خاطفة على مقدار النمو المتوقع للشركة في السنوات القليلة المقبلة .

هل تستطيع شركة Bit Digital جمع المزيد من الأموال بسهولة؟

ونظرًا لتراجع إيرادات شركة Bit Digital، فهناك احتمال كبير أنها ستحتاج في النهاية إلى جمع المزيد من الأموال للإنفاق على دفع النمو. يعد إصدار أسهم جديدة، أو تحمل الديون، من أكثر الطرق شيوعًا التي تتبعها الشركة المدرجة لجمع المزيد من الأموال لأعمالها. تنتهي العديد من الشركات بإصدار أسهم جديدة لتمويل النمو المستقبلي. من خلال مقارنة الحرق النقدي السنوي للشركة بإجمالي قيمتها السوقية، يمكننا تقدير عدد الأسهم التي يتعين عليها إصدارها تقريبًا من أجل إدارة الشركة لمدة عام آخر (بنفس معدل الحرق).

يمثل الحرق النقدي لشركة Bit Digital البالغ 27 مليون دولار أمريكي حوالي 13٪ من قيمتها السوقية البالغة 204 ملايين دولار أمريكي. وبالنظر إلى هذا الوضع، فمن العدل أن نقول إن الشركة لن تواجه مشكلة كبيرة في جمع المزيد من الأموال من أجل النمو، ولكن سيتم تخفيف المساهمين إلى حد ما.

ما مدى خطورة حالة حرق الأموال النقدية لشركة Bit Digital؟

على الرغم من أن مدرجها النقدي يجعلنا متوترين بعض الشيء، إلا أننا مضطرون إلى الإشارة إلى أننا اعتقدنا أن تقليل الحرق النقدي لشركة Bit Digital كان واعدًا نسبيًا. على الرغم من أننا لا نعتقد أن لديها مشكلة في حرق الأموال النقدية، فإن التحليل الذي أجريناه في هذه المقالة يشير إلى أنه يجب على المساهمين التفكير بعناية في التكلفة المحتملة لجمع المزيد من الأموال في المستقبل. من خلال التعمق أكثر، اكتشفنا 4 علامات تحذيرية لـ Bit Digital يجب أن تكون على دراية بها، ومن المحتمل أن تكون إحداها خطيرة.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال البحث في مكان آخر. لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام، وهذه القائمة من أسهم النمو (وفقًا لتوقعات المحللين)

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.