Amplitude, Inc. ( NASDAQ:AMPL ) سيكون المساهمون متحمسين لرؤية أن سعر السهم قد شهد شهرًا رائعًا، حيث حقق مكاسب بنسبة 26٪ وتعافى من الضعف السابق. وعلى الرغم من المكاسب الأخيرة، فإن العائد السنوي لسعر السهم بنسبة 9.1٪ ليس مثيرًا للإعجاب.

نظرًا لارتفاع سعره إلى أعلى، فإن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لشركة Amplitude البالغة 5.8x قد تجعلها تبدو وكأنها عملية بيع الآن مقارنة بصناعة البرمجيات الأوسع في الولايات المتحدة، حيث يوجد حوالي نصف الشركات لديها نسب P/S أقل من 4.5x وحتى P/S أقل من 1.8x شائعة جدًا. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ سعر الربح/الخسارة بالقيمة الاسمية فقط، حيث قد يكون هناك تفسير لسبب ارتفاعه إلى هذا الحد.

عرض أحدث تحليل لدينا للسعة

كيف يبدو أداء Amplitude الأخير؟

مع نمو الإيرادات الذي تفوق على معظم الشركات الأخرى في الآونة الأخيرة، كان أداء شركة Amplitude جيدًا نسبيًا. ويبدو أن السوق يتوقع أن يستمر هذا النموذج في المستقبل، وبالتالي ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين قليلاً بشأن جدوى سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول Amplitude .

هل تتطابق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى الربح المرتفعة؟

ستكون نسبة السعر إلى الربح الخاصة بشركة Amplitude نموذجية بالنسبة لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا، والأهم من ذلك، أن تحقق أداءً أفضل من الصناعة.

إذا قمنا بمراجعة العام الماضي لنمو الإيرادات، فقد سجلت الشركة زيادة هائلة بنسبة 22٪. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 164٪ بشكل إجمالي عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، وذلك بفضل آخر 12 شهرًا من النمو. وبناءً على ذلك، كان من المؤكد أن المساهمين سيرحبون بمعدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

وبالانتقال إلى التوقعات، من المتوقع أن يحقق العام المقبل نموًا بنسبة 8.2% وفقًا لتقديرات المحللين العشرة الذين يراقبون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية الصناعة بنسبة 15%، وهو أمر أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

مع أخذ هذا في الاعتبار، نعتقد أنه ليس من المنطقي أن يتفوق سعر الربح/الخسارة الخاص بشركة Amplitude على نظيراتها في الصناعة. ويبدو أن معظم المستثمرين يأملون في حدوث تحول في آفاق أعمال الشركة، ولكن مجموعة المحللين ليست واثقة من حدوث ذلك. هناك فرصة جيدة لأن يقوم هؤلاء المساهمين بإعداد أنفسهم لخيبة الأمل في المستقبل إذا انخفض سعر السهم إلى مستويات أكثر انسجاما مع توقعات النمو.

الكلمة النهائية

أدى الارتداد الكبير في أسهم Amplitude إلى رفع سعر الربحية للشركة بشكل كبير. عادة، نحذر من قراءة الكثير في نسب السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أن ذلك يمكن أن يكشف الكثير عما يعتقده المشاركون الآخرون في السوق حول الشركة.

على الرغم من توقع المحللين لبعض أرقام نمو إيرادات Amplitude أضعف من الصناعة، لا يبدو أن هذا يؤثر على P/S على الإطلاق. في الوقت الحالي، نحن غير مرتاحين لارتفاع سعر السهم/الخسارة حيث من غير المرجح أن تدعم الإيرادات المستقبلية المتوقعة مثل هذه المشاعر الإيجابية لفترة طويلة. عند مستويات الأسعار هذه، يجب على المستثمرين أن يظلوا حذرين، خاصة إذا لم تتحسن الأمور.

بعد قولي هذا، انتبه إلى أن Amplitude تظهر 4 علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري، يجب أن تعرفها.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Amplitude ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.