يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
ما الذي حققته الشركة الخليجية العامة للتأمين التعاوني (تداول:8260) بنسبة 26% من مكاسب سعر السهم لا يخبرك
الخليجية العامة -2.33%
الخليجية العامة 8260.SA | 4.19 | -2.33% |
على الرغم من الأداء القوي بالفعل، ظلت أسهم الشركة الخليجية العامة للتأمين التعاوني ( الشركة الخليجية العامة للتأمين التعاوني(8260.SA) ) قوية، حيث حققت مكاسب بنسبة 26% في الثلاثين يومًا الماضية. ومن خلال نظرة أوسع، على الرغم من أنها ليست قوية مثل الشهر الماضي، فإن مكاسب العام بأكمله بنسبة 22٪ تعد أيضًا معقولة إلى حد ما.
على الرغم من ارتفاع سعره، لا يزال هناك الكثير ممن يعتقدون أن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لشركة الخليج العامة للتأمين التعاوني البالغة 1.5 مرة تستحق الذكر عندما تتطابق بشكل أساسي مع متوسط السعر إلى المبيعات (P/S) في صناعة التأمين في المملكة العربية السعودية. في حين أن هذا قد لا يثير أي دهشة، إذا لم تكن نسبة السعر إلى الربح مبررة، فقد يفوت المستثمرون فرصة محتملة أو يتجاهلون خيبة الأمل التي تلوح في الأفق.
الشركة الخليجية العامة للتأمين التعاوني(8260.SA)
ماذا يعني ربحية الشركة الخليجية العامة للتأمين التعاوني بالنسبة للمساهمين؟
على سبيل المثال، لنفترض أن الأداء المالي لشركة الخليجية العامة للتأمين التعاوني كان عاديًا جدًا في الآونة الأخيرة حيث كان نمو الإيرادات غير موجود. ربما يتوقع الكثيرون أن أداء الإيرادات غير الملهم سيتوافق فقط مع معظم الشركات الأخرى في أحسن الأحوال خلال الفترة المقبلة، الأمر الذي منع سعر الربح والخسارة من الارتفاع. أولئك المتفائلون بشأن شركة الخليج العامة للتأمين التعاوني سوف يأملون ألا يكون الأمر كذلك، حتى يتمكنوا من شراء السهم بتقييم أقل.
هل تريد الصورة الكاملة عن الأرباح والإيرادات والتدفق النقدي للشركة؟ إذًا سيساعدك الشركة الخليجية العامة للتأمين التعاوني(8260.SA) على تسليط الضوء على أدائها التاريخي.هل تتطابق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى الربح؟
المرة الوحيدة التي تشعر فيها بالارتياح عند رؤية الربح والخسارة مثل شركة الخليج العامة للتأمين التعاوني هي عندما يتتبع نمو الشركة الصناعة عن كثب.
بأثر رجعي، قدم العام الماضي تقريبًا نفس الرقم إلى أعلى إيرادات الشركة كما كان الحال في العام السابق. ومع ذلك، شهدت فترة السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا بنسبة 39% في الإيرادات، على الرغم من أدائها غير الملهم على المدى القصير. لذا، في حين أن الشركة قامت بعمل قوي في الماضي، فمن المثير للقلق إلى حد ما أن نرى انخفاض نمو الإيرادات بنفس القدر الذي حدث.
وهذا على النقيض من بقية الصناعة، والتي من المتوقع أن تنمو بنسبة 19٪ خلال العام المقبل، وهو أعلى بكثير من معدلات النمو السنوية متوسطة المدى للشركة الأخيرة.
مع هذه المعلومات، نجد أنه من المثير للاهتمام أن شركة الخليجية العامة للتأمين التعاوني يتم تداولها بسعر ربحية/خسارة مماثل إلى حد ما مقارنة بالصناعة. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة أقل تشاؤمًا مما تشير إليه الأوقات الأخيرة وليسوا على استعداد للتخلي عن أسهمهم في الوقت الحالي. وربما يهيئون أنفسهم لخيبة الأمل في المستقبل إذا انخفض مؤشر الربح والخسارة إلى مستويات أكثر انسجاما مع معدلات النمو الأخيرة.
الوجبات الجاهزة الرئيسية
يتمتع سهم شركة الخليج العامة للتأمين التعاوني بالكثير من الزخم في الآونة الأخيرة، مما أدى إلى رفع مستوى الربح والخسارة مقارنة ببقية الصناعة. في حين أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها مقياس جيد لتوقعات الإيرادات.
كشف فحصنا لشركة الخليج العامة للتأمين التعاوني أن اتجاهات إيراداتها الضعيفة لمدة ثلاث سنوات لا تؤدي إلى انخفاض سعر الربح/الخسارة وفقًا لتوقعاتنا، نظرًا لأنها تبدو أسوأ من التوقعات الحالية للصناعة. عندما نرى إيرادات ضعيفة مع نمو أبطأ من الصناعة، فإننا نشك في أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما يجعل سعر السهم / الربح يتماشى مع التوقعات. وما لم تتحسن الظروف الأخيرة على المدى المتوسط، فمن الصعب قبول سعر السهم الحالي كقيمة عادلة.
وماذا عن المخاطر الأخرى؟ تمتلكها كل شركة، وقد رصدنا الشركة الخليجية العامة للتأمين التعاوني(8260.SA) يجب أن تعرفها.
وبطبيعة الحال، فإن الشركات المربحة التي تتمتع بتاريخ من النمو الكبير في الأرباح تعتبر رهانات أكثر أمانا بشكل عام . لذلك قد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي لديها نسب سعر إلى ربح معقولة وحققت أرباحًا قوية.
هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.
