رغم الأداء القوي الذي حققته أسهم شركة لانترونيكس ( ناسداك: LTRX )، إلا أنها واصلت صعودها بقوة، مسجلةً مكاسب بنسبة 30% خلال الثلاثين يومًا الماضية. وبذلك، تصل المكاسب السنوية خلال الثلاثين يومًا الماضية إلى نسبة مرتفعة للغاية بلغت 82%.

على الرغم من الارتفاع الملحوظ في السعر، قد لا يُلام المرء على نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة لانترونيكس البالغة 2.2 ضعف، إذ أن متوسط هذه النسبة في قطاع الاتصالات بالولايات المتحدة يقارب ضعفين. مع ذلك، ليس من الحكمة تجاهل هذه النسبة دون تفسير، فقد يُغفل المستثمرون فرصة استثمارية مميزة أو يرتكبون خطأً مكلفاً.

كيف كان أداء شركة لانترونيكس مؤخراً؟

رغم نمو إيرادات القطاع مؤخرًا، إلا أن إيرادات شركة لانترونيكس تراجعت، وهو أمر غير مُبشّر. ربما يتوقع الكثيرون تحسنًا في أداء الإيرادات الضعيف، مما حال دون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. نأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك تدفع سعرًا مرتفعًا نسبيًا لشركة ذات معدل نمو كهذا.

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة لانترونيكس مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل تتطابق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات؟

لكي تبرر شركة لانترونيكس نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج إلى تحقيق نمو مماثل لنمو القطاع.

بالنظر إلى الماضي، شهد العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 27% في إيرادات الشركة. وهذا يعني أيضًا تراجعًا في الإيرادات على المدى الطويل، حيث انخفضت بنسبة 12% إجمالًا خلال السنوات الثلاث الماضية. لذا، للأسف، علينا الاعتراف بأن الشركة لم تُحقق نموًا ملحوظًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الأربعة الذين يغطون الشركة إلى نمو الإيرادات بنسبة 10% خلال العام المقبل. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 20%، وهو معدل أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المثير للاهتمام أن نسبة سعر سهم شركة لانترونيكس إلى مبيعاتها تتماشى مع غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن العديد من مستثمري الشركة أقل تشاؤماً مما يشير إليه المحللون، ولا يرغبون في بيع أسهمهم في الوقت الراهن. سيكون الحفاظ على هذه الأسعار صعباً، إذ من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الإيرادات سلباً على قيمة الأسهم في نهاية المطاف.

الخلاصة الرئيسية

يبدو أن شركة Lantronix قد عادت إلى الواجهة مع ارتفاع سعرها بشكل ملحوظ مما أعاد نسبة السعر إلى المبيعات إلى مستوى الشركات الأخرى في الصناعة. ويُقال إن نسبة السعر إلى المبيعات هي مقياس أقل جودة للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرًا قويًا على معنويات الأعمال.

بالنظر إلى أن توقعات نمو إيرادات شركة لانترونيكس متواضعة نسبيًا مقارنةً بالقطاع ككل، فمن المستغرب أن نرى تداول أسهمها بنسبة السعر إلى المبيعات الحالية. في الوقت الراهن، لا نثق بنسبة السعر إلى المبيعات، إذ من غير المرجح أن تدعم الإيرادات المستقبلية المتوقعة نظرة إيجابية طويلة الأمد. يلزم حدوث تغيير إيجابي لتبرير نسبة السعر إلى المبيعات الحالية.

مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن شركة لانترونيكس تُظهر علامة تحذيرية واحدة في تحليلنا الاستثماري، والتي يجب أن تكون على دراية بها.

من المهم التأكد من البحث عن شركة ممتازة، وليس مجرد أول فكرة تخطر ببالك. لذا، إذا كانت الربحية المتزايدة تتوافق مع مفهومك للشركة الممتازة، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات الواعدة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر/ربحية منخفضة).

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.