( NASDAQ:MDIA ) واصلت أسهم شركة MediaCo Holding Inc. (NASDAQ:MDIA) زخمها الأخير مع مكاسب بنسبة 155٪ في الشهر الماضي وحده. تصل المكاسب السنوية إلى 142% بعد الارتفاع الأخير، مما يجعل المستثمرين ينتبهون.

نظرًا لارتفاع سعره، نظرًا لأن حوالي نصف الشركات في صناعة الإعلام في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات (أو "P/S") أقل من 0.9x، يمكنك اعتبار MediaCo Holding بمثابة سهم يجب تجنبه تمامًا نسبة P/S 4.2x. ومع ذلك، قد يكون سعر الربح/الخسارة مرتفعًا جدًا لسبب ما ويتطلب مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

كيف يبدو الأداء الأخير لشركة MediaCo Holding؟

على سبيل المثال، يجب أن يكون تراجع إيرادات شركة MediaCo Holding في الآونة الأخيرة بمثابة مادة للتفكير. ربما يعتقد السوق أن الشركة يمكنها القيام بما يكفي للتفوق على بقية الصناعة في المستقبل القريب، مما يحافظ على ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. كنت تأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك تدفع ثمنًا باهظًا جدًا دون سبب محدد.

على الرغم من عدم توفر تقديرات محللين لشركة MediaCo Holding، ألقِ نظرة على هذا التصور المجاني الغني بالبيانات لترى كيف تحقق الشركة الأرباح والإيرادات والتدفقات النقدية.

ما هي مقاييس نمو الإيرادات التي تخبرنا عن ارتفاع سعر الربح/الخسارة؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربح، ستحتاج شركة MediaCo Holding إلى تحقيق نمو متميز يفوق بكثير نمو الصناعة.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 16٪ في صافي أرباح الشركة. ونتيجة لذلك، انخفضت أيضًا الإيرادات منذ ثلاث سنوات بنسبة 15٪ بشكل عام. لذا، لسوء الحظ، علينا أن نعترف بأن الشركة لم تقم بعمل رائع في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة.

إن موازنة مسار الإيرادات على المدى المتوسط مقابل توقعات الصناعة الأوسع لمدة عام للتوسع بنسبة 4.7٪ تظهر أنها نظرة غير سارة.

من خلال هذه المعلومات، نجد أن شركة MediaCo Holding تتداول بسعر ربح/خسارة أعلى من الصناعة. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة أكثر تفاؤلاً مما تشير إليه الأوقات الأخيرة وليسوا على استعداد للتخلي عن أسهمهم بأي ثمن. الأكثر جرأة فقط هو الذي يفترض أن هذه الأسعار مستدامة، حيث من المرجح أن يؤثر استمرار اتجاهات الإيرادات الأخيرة بشكل كبير على سعر السهم في نهاية المطاف.

الوجبات الجاهزة الرئيسية

وقد أدى الارتفاع القوي في أسعار الأسهم إلى ارتفاع ربحية الربح والخسارة لشركة MediaCo Holding أيضًا. بشكل عام، نفضل الحد من استخدام نسبة السعر إلى المبيعات لتحديد ما يفكر فيه السوق حول الصحة العامة للشركة.

لقد أثبتنا أن شركة MediaCo Holding تتداول حاليًا بسعر ربح/خسارة أعلى بكثير من المتوقع نظرًا لأن إيراداتها الأخيرة قد انخفضت على المدى المتوسط. في الوقت الحالي، نحن غير مرتاحين لارتفاع سعر الربح/الخسارة حيث أنه من غير المرجح أن يدعم أداء الإيرادات هذا الشعور الإيجابي لفترة طويلة. وفي حالة استمرار اتجاهات الإيرادات متوسطة الأجل الأخيرة، فإنها ستشكل خطرًا كبيرًا على استثمارات المساهمين الحاليين وسيواجه المستثمرون المحتملون صعوبة في قبول القيمة الحالية للسهم.

بعد قولي هذا، انتبه إلى أن شركة MediaCo Holding تظهر 3 علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري، يجب أن تكون على دراية بها.

وبطبيعة الحال، فإن الشركات المربحة التي تتمتع بتاريخ من النمو الكبير في الأرباح تعتبر رهانات أكثر أمانا بشكل عام . لذلك قد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي لديها نسب سعر إلى ربح معقولة وحققت أرباحًا قوية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.