لسوء حظ بعض المساهمين، انخفض سعر سهم شركة AppLovin Corporation ( NASDAQ:APP ) بنسبة 25% خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما زاد من وطأة المعاناة الأخيرة. وبالطبع، على المدى البعيد، سيظل الكثيرون يتمنون لو كانوا يمتلكون أسهمًا، إذ ارتفع سعر السهم بنسبة 224% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

على الرغم من الانخفاض الحاد في سعر سهم AppLovin، قد لا يزال يُرسل إشارات سلبية للغاية في الوقت الحالي، حيث يبلغ مضاعف السعر إلى الأرباح (أو "P/E") 49.5x، نظرًا لأن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها مضاعف سعر إلى أرباح أقل من 16x، وحتى مضاعف السعر إلى الأرباح الأقل من 9x ليس أمرًا نادرًا. ومع ذلك، قد يكون مضاعف السعر إلى الأرباح مرتفعًا جدًا لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

يتضمن تقريرنا المجاني عن الأسهم ثلاث علامات تحذيرية ينبغي على المستثمرين الانتباه إليها قبل الاستثمار في AppLovin. اقرأ مجانًا الآن .

كانت الفترة الأخيرة مواتية لشركة AppLovin، حيث ارتفعت أرباحها بوتيرة أسرع من معظم الشركات الأخرى. ويُرجّح أن يكون مضاعف السعر إلى الربحية مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا الأداء القوي للأرباح سيستمر. كنت آمل ذلك حقًا، وإلا فستدفع ثمنًا باهظًا دون سبب واضح.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني على AppLovin في اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل هناك ما يكفي من النمو لـ AppLovin؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تتفوق في الأداء على السوق من حيث نسب السعر إلى الربحية مثل تلك الخاصة بـ AppLovin حتى يتم اعتبارها معقولة.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في أرباح السهم الواحد بنسبة 364% العام الماضي. ومن المفرح أن أرباح السهم الواحد ارتفعت أيضًا بنسبة 4,653% إجمالًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قد حققت نموًا ممتازًا في الأرباح خلال تلك الفترة.

بالنظر إلى التوقعات، يُتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 36% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الذين يتابعون أداءها. ومع توقعات بتحقيق السوق نموًا سنويًا بنسبة 10% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج أرباح أقوى.

بناءً على هذه المعلومات، يُمكننا فهم سبب تداول AppLovin عند نسبة سعر ربحية مرتفعة مقارنةً بالسوق. يبدو أن المساهمين غير راغبين في التخلص من أسهمٍ تُشير إلى مستقبلٍ أكثر ازدهارًا.

النقطة الرئيسية

ربما تراجعت أسهم AppLovin، لكن مكرر ربحيتها لا يزال مرتفعًا. مع أن مكرر الربحية لا ينبغي أن يكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم، إلا أنه مقياس فعال لتوقعات الأرباح.

لقد أثبتنا أن شركة AppLovin تحافظ على نسبة سعر ربحية مرتفعة، مدعومةً بتوقعات نمو أعلى من السوق ككل، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تراجع الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير انخفاض نسبة السعر إلى الربحية. ما لم تتغير هذه الظروف، ستواصل الشركة تقديم دعم قوي لسعر السهم.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن AppLovin ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود هناك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.