عندما يكون لدى ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة نسب سعر إلى أرباح (أو "مضاعفات الربحية") أقل من 16x، فيمكنك اعتبار شركة Hilton Worldwide Holdings Inc. ( NYSE:HLT ) سهمًا يجب تجنبه تمامًا مع 35x نسبة السعر إلى الربحية. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ نسبة السعر إلى الربحية بالقيمة الاسمية فقط، حيث قد يكون هناك تفسير لسبب ارتفاعها.

من المؤكد أن شركة هيلتون العالمية القابضة قامت بعمل جيد مؤخرًا حيث كان نمو أرباحها إيجابيًا بينما شهدت معظم الشركات الأخرى تراجع أرباحها. من المحتمل أن يكون معدل السعر إلى الربحية مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن الشركة ستستمر في التغلب على الرياح المعاكسة في السوق الأوسع بشكل أفضل من معظمها. كنت تأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك تدفع ثمنًا باهظًا جدًا دون سبب محدد.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لشركة هيلتون العالمية القابضة

هل تريد الصورة الكاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة هيلتون العالمية القابضة على اكتشاف ما يلوح في الأفق.

هل يتطابق النمو مع ارتفاع السعر إلى الربحية؟

ومن أجل تبرير نسبة السعر إلى الربحية، ستحتاج شركة هيلتون العالمية القابضة إلى تحقيق نمو متميز يفوق بكثير السوق.

إذا قمنا بمراجعة نمو أرباح العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادة هائلة بنسبة 29٪. على الرغم من أن أدائها على المدى الطويل لم يكن قوياً، حيث كان نمو ربحية السهم لمدة ثلاث سنوات غير موجود نسبيًا بشكل عام. لذلك يبدو لنا أن الشركة حققت نتائج مختلطة من حيث نمو الأرباح خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن ترتفع ربحية السهم بنسبة 24٪ سنويًا خلال السنوات الثلاث القادمة وفقًا للمحللين الذين يتابعون الشركة. ومع توقع أن يحقق السوق 12% فقط سنويًا، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتحقيق نتيجة أرباح أقوى.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة Hilton Worldwide Holdings تتفوق على غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

خلاصة القول في مضاعف الربحية لشركة هيلتون العالمية القابضة

يمكننا أن نقول إن قوة نسبة السعر إلى الأرباح ليست في المقام الأول أداة تقييم بل لقياس معنويات المستثمرين الحالية والتوقعات المستقبلية.

لقد أثبتنا أن شركة Hilton Worldwide Holdings تحافظ على نسبة الربحية المرتفعة لديها نظرًا لقوة نموها المتوقع أعلى من السوق الأوسع، كما هو متوقع. يشعر المساهمون في الوقت الحالي بالارتياح تجاه نسبة السعر إلى الربحية لأنهم واثقون تمامًا من أن الأرباح المستقبلية ليست مهددة. ومن الصعب أن نرى سعر السهم ينخفض بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

بعد قولي هذا، انتبه إلى أن شركة هيلتون العالمية القابضة تظهر ثلاث علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري، يجب أن تكون على علم بها.

إذا كانت نسب السعر إلى الربحية تثير اهتمامك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربح منخفضة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.