تراجعت أسهم شركة كانتشون المحدودة ( ناسداك: BZ ) بنسبة ملحوظة بلغت 26% خلال الشهر الماضي، متخليةً بذلك عن جزء كبير من أدائها القوي مؤخرًا. وقد شكّل هذا الانخفاض خلال الثلاثين يومًا الماضية خاتمة عام عصيب على المساهمين، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 21% خلال تلك الفترة.

على الرغم من الانخفاض الحاد في سعر سهم كانزهون، فإن نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") البالغة 29.4x قد تجعله يبدو خيارًا قويًا للبيع حاليًا، مقارنةً بسوق الولايات المتحدة، حيث تقل نسبة السعر إلى الأرباح لدى نصف الشركات تقريبًا عن 16x، بل إن نسبة السعر إلى الأرباح التي تقل عن 9x شائعة جدًا. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة السعر إلى الأرباح كما هي، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعها.

نتحقق من جميع الشركات بحثًا عن مخاطر مهمة. اطلع على ما وجدناه لشركة كانزهون في تقريرنا المجاني .

لقد حققت شركة كانزهون أداءً جيدًا مؤخرًا، حيث حققت نموًا في الأرباح يفوق معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار الأداء القوي للأرباح، مما أدى إلى رفع نسبة السعر إلى الربحية. نأمل ذلك حقًا، وإلا فستدفع ثمنًا باهظًا دون سبب واضح.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن كانزهون على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل يتناسب النمو مع ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية؟

إن نسبة السعر إلى الربح لشركة كانزهون ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن تحقق أداءً أفضل بكثير من السوق.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في ربحية السهم بنسبة 42% العام الماضي. مع ذلك، لم تكن فترة السنوات الثلاث الأخيرة بنفس الروعة إجمالًا، إذ لم تحقق أي نمو يُذكر. وبالتالي، ربما لم يكن المساهمون راضين تمامًا عن معدلات النمو غير المستقرة على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الذين يغطون الشركة إلى أن الأرباح ستنمو بنسبة 28% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة. ومع توقعات السوق بتحقيق نمو سنوي بنسبة 10% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج أرباح أقوى.

بناءً على هذه المعلومات، يُمكننا فهم سبب تداول سهم كانزهون عند نسبة سعر ربحية مرتفعة مقارنةً بالسوق. يبدو أن المساهمين لا يرغبون في التخلص من أسهمٍ تُشير إلى مستقبلٍ أكثر ازدهارًا.

ماذا يمكننا أن نتعلم من نسبة السعر إلى الربحية لكانتشون؟

لم يُسهم الانخفاض الكبير في سعر سهم كانزهون في خفض نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة جدًا. إن استخدام نسبة السعر إلى الربحية وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع أسهمك ليس قرارًا حكيمًا، ولكنه قد يكون دليلًا عمليًا على آفاق الشركة المستقبلية.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي كانزهون أن توقعات أرباحها المتفوقة تُسهم في ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية. يشعر المساهمون حاليًا بالارتياح تجاه نسبة السعر إلى الربحية، إذ يثقون تمامًا بأن أرباحهم المستقبلية ليست في خطر. من الصعب توقع انخفاض سعر السهم بشكل حاد في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

تُعدّ الميزانية العمومية للشركة مجالاً رئيسياً آخر لتحليل المخاطر. اطلع على تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة كانزهون، والذي يتضمن ستة اختبارات بسيطة لبعض هذه العوامل الرئيسية.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر في بعض الشركات المرشحة الجيدة. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بسجل نمو قوي، والتي تتداول بمتوسط سعر إلى ربحية منخفض.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.