مما أثار استياء بعض المساهمين، انخفضت أسهم شركة ترايجر (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: COOK ) بنسبة كبيرة بلغت 29% خلال الشهر الماضي، مما يُواصل الأداء المتعثر للشركة. وقد توج هذا الانخفاض خلال الثلاثين يومًا الماضية عامًا عصيبًا على المساهمين، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 26% خلال تلك الفترة.

على الرغم من انخفاض سعر سهم ترايجر بشكل ملحوظ، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) البالغة 0.4x لا تزال غير مهمة، خاصةً مع تقارب متوسط نسبة السعر إلى المبيعات في قطاع السلع الاستهلاكية المعمرة في الولايات المتحدة عند حوالي 0.6x. مع ذلك، ليس من الحكمة تجاهل نسبة السعر إلى المبيعات دون توضيح، فقد يتجاهل المستثمرون فرصةً استثماريةً مميزةً أو خطأً فادحاً.

كيف كان أداء Traeger

لم يكن أداء شركة ترايجر جيدًا مؤخرًا، إذ يُقارن انخفاض إيراداتها بالشركات الأخرى التي شهدت نموًا في إيراداتها في المتوسط. ربما يتوقع الكثيرون تحسنًا إيجابيًا في أداء الإيرادات الضعيف، مما حال دون انخفاض ربحية السهم. نأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك ستدفع ثمنًا باهظًا نسبيًا لشركة بهذا النمو.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة ترايجر مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل من المتوقع أن تشهد شركة Traeger نموًا في الإيرادات؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Traeger ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا معتدلًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها متوافقًا مع الصناعة.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن نمو إيرادات الشركة خلال العام الماضي كان ضئيلاً للغاية. لم يُسهم هذا النمو في تحسين أداء الشركة الإجمالي على مدار السنوات الثلاث الماضية، والذي يُمثل انخفاضًا مُزعجًا في الإيرادات بنسبة 23%. لذا، للأسف، علينا أن نُقر بأن الشركة لم تُحقق نموًا جيدًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين التسعة الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات ستنمو بنسبة 5.3% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة. ومع توقع نمو القطاع بنسبة 6.5% سنويًا، فإن الشركة مهيأة لتحقيق إيرادات مماثلة.

بناءً على هذه المعلومات، يُمكننا فهم سبب تداول سهم Traeger بسعر مضاعف ربحية مُشابه لسعر سهم القطاع. يبدو أن مُعظم المُستثمرين يتوقعون نموًا مُستقبليًا مُتوسطًا، وهم مُستعدون لدفع مبلغ مُعتدل فقط مقابل السهم.

خلاصة القول بشأن Traeger P/S

أدى انخفاض سعر سهم ترايجر إلى عودة نسبة السعر إلى المبيعات إلى مستوى مماثل لباقي شركات القطاع. عادةً، نحذر من المبالغة في تقدير نسبة السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، مع أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق بشأن الشركة.

تُظهر دراستنا لتقديرات نمو إيرادات شركة ترايجر أن نسبة السعر إلى المبيعات تُقارب توقعاتنا، حيث يتوافق كلا المقياسين بشكل وثيق مع متوسطات القطاع. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن احتمالية تحسن أو تراجع الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لرفع أو خفض نسبة السعر إلى المبيعات. إذا بقيت جميع العوامل ثابتة، فإن احتمالية حدوث تغيرات جذرية في سعر السهم تبقى ضئيلة.

قد تتضمن الميزانية العمومية للشركة العديد من المخاطر المحتملة. سيساعدك تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة Traeger، والذي يتضمن ستة اختبارات بسيطة، على اكتشاف أي مخاطر قد تُشكل مشكلة.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كان نمو الربحية يتوافق مع فكرتك عن شركة متميزة، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المميزة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.