رؤى رئيسية

• إن السيطرة الكبيرة على Lantronix من قبل المستثمرين الأفراد تعني أن عامة الناس لديهم المزيد من القوة للتأثير على القرارات المتعلقة بالإدارة والحوكمة
• يبلغ إجمالي عدد المستثمرين الذين يمتلكون حصة الأغلبية في الشركة 50٪

نظرة سريعة على مساهمي شركة لانترونيكس ( ناسداك: LTRX ) تكشف لنا أي مجموعة هي الأقوى. والمجموعة التي تملك الحصة الأكبر من رأس المال هي المستثمرون الأفراد بنسبة 45%. بمعنى آخر، المجموعة هي التي ستجني أكبر ربح (أو ستخسر أكثر) من استثمارها في الشركة.

حقق المستثمرون الأفراد أكبر قدر من المكاسب بعد أن وصلت القيمة السوقية إلى 201 مليون دولار أميركي الأسبوع الماضي، في حين استفادت المؤسسات التي تمتلك 29% أيضًا.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بالتركيز على مجموعات الملكية المختلفة لشركة Lantronix.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن Lantronix؟

عادةً ما تقيس المؤسسات أداءها بناءً على معيار مرجعي عند تقديم تقاريرها لمستثمريها، لذا غالبًا ما يزداد حماسها تجاه سهم ما بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. نتوقع أن يكون لدى معظم الشركات بعض المؤسسات المسجلة لديها، خاصةً إذا كانت في طور النمو.

لدى لانترونيكس بالفعل مؤسسات مسجلة في سجل الأسهم. في الواقع، تمتلك هذه المؤسسات حصة محترمة في الشركة. قد يشير هذا إلى أن الشركة تتمتع بدرجة معينة من المصداقية في مجتمع الاستثمار. مع ذلك، يُنصح بالحذر من الاعتماد على المصادقة المفترضة التي تأتي مع المستثمرين المؤسسيين. فهم أيضًا يخطئون أحيانًا. ليس من غير المألوف أن نشهد انخفاضًا كبيرًا في سعر السهم إذا حاول مستثمران مؤسسيان كبيران بيع أسهمهما في الوقت نفسه. لذا، من المفيد مراجعة مسار أرباح لانترونيكس السابقة (أدناه). بالطبع، ضع في اعتبارك أن هناك عوامل أخرى يجب مراعاتها أيضًا.

نلاحظ أن صناديق التحوط لا تملك استثمارات كبيرة في شركة لانترونيكس. أكبر مساهم في الشركة هو شركة TL Investment GmbH، بحصة 13%. في الوقت نفسه، يمتلك ثاني وثالث أكبر مساهمين 4.9% و4.2% من الأسهم القائمة على التوالي. بالإضافة إلى ذلك، يمتلك الرئيس التنفيذي للشركة، صالح أوساري، 0.7% من إجمالي الأسهم القائمة.

إن إلقاء نظرة فاحصة على أرقام الملكية لدينا يشير إلى أن أكبر 25 مساهمًا يمتلكون ملكية مشتركة بنسبة 50٪، مما يعني أنه لا يوجد مساهم واحد يتمتع بالأغلبية.

يُعدّ البحث في ملكية المؤسسات طريقةً فعّالة لقياس الأداء المتوقع للسهم وتصفية نتائجه. ويمكن تحقيق ذلك أيضًا من خلال دراسة آراء المحللين. يوجد عددٌ معقولٌ من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد معرفة رؤيتهم الإجمالية للمستقبل.

ملكية داخلية لشركة Lantronix

قد يكون تعريف المطلعين على بواطن الأمور في الشركة ذاتيًا، ويختلف باختلاف المناطق. تعكس بياناتنا المطلعين على بواطن الأمور بشكل فردي، ولا سيما أعضاء مجلس الإدارة. تخضع الإدارة في النهاية لمجلس الإدارة. ومع ذلك، ليس من غير المألوف أن يكون المديرون أعضاءً في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصةً إذا كانوا مؤسسين أو رؤساء تنفيذيين.

يعتبر معظم الناس أن ملكية المطلعين أمر إيجابي، إذ قد يدل على توافق مجلس الإدارة مع المساهمين الآخرين. ومع ذلك، في بعض الأحيان، تتركز السلطة بشكل مفرط داخل هذه المجموعة.

يبدو أن المطلعين على بواطن الأمور يمتلكون حصة كبيرة من شركة لانترونيكس، المحدودة. يمتلكون أسهمًا بقيمة 24 مليون دولار أمريكي في الشركة البالغة قيمتها 201 مليون دولار أمريكي. قد يشير هذا إلى أن المؤسسين لا يزالون يمتلكون الكثير من الأسهم. يمكنك النقر هنا لمعرفة ما إذا كانوا يشترون أو يبيعون.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، بمن فيهم المستثمرون الأفراد، 45% من أسهم الشركة، وبالتالي لا يمكن تجاهلهم بسهولة. ورغم أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكفي للتأثير على قرارات الشركة، إلا أنه لا يزال بإمكانهم التأثير بشكل جماعي على سياسات الشركة.

ملكية الأسهم الخاصة

تمتلك شركات الاستثمار الخاص حصة 13% في لانترونيكس. هذا يشير إلى قدرتها على التأثير في القرارات السياسية الرئيسية. قد يشجع هذا بعض المستثمرين، إذ إن الاستثمار الخاص قادر أحيانًا على تشجيع استراتيجيات تساعد السوق على رؤية قيمة الشركة. في المقابل، قد يتخارج هؤلاء المستثمرون من الاستثمار بعد طرحه للاكتتاب العام.

الخطوات التالية:

مع أنه من المهم مراعاة المجموعات المختلفة التي تملك الشركة، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. على سبيل المثال، خطر الاستثمار الدائم. لقد حددنا علامتين تحذيريتين مع Lantronix ، وينبغي أن يكون فهمهما جزءًا من عملية استثمارك.

إذا كنت تفضل معرفة ما يتوقعه المحللون فيما يتعلق بالنمو المستقبلي، فلا تفوت هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين .

ملاحظة: الأرقام الواردة في هذه المقالة محسوبة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر تاريخ من الشهر الذي صدر فيه البيان المالي. قد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.