الأفكار الرئيسية

• تشير ملكية المستثمرين الأفراد الكبيرة في البنك الوطني السعودي إلى أن القرارات الرئيسية تتأثر بالمساهمين من الجمهور الأكبر
• 44٪ من الأعمال مملوكة لأكبر 25 مساهمًا
• تعمل توقعات المحللين إلى جانب بيانات الملكية على إعطاء فكرة قوية عن آفاق الأعمال

يجب على كل مستثمر في البنك الوطني السعودي ( تداول:1180 ) أن يكون على دراية بأقوى مجموعات المساهمين. المجموعة التي تمتلك أكبر عدد من الأسهم في الشركة، حوالي 56٪ على وجه الدقة، هي المستثمرين الأفراد. وبعبارة أخرى، تواجه المجموعة أقصى احتمال صعودي (أو خطر الهبوط).

ومن ناحية أخرى، تمتلك صناديق الثروة السيادية ملكية 38% في الشركة.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بتكبير مجموعات الملكية المختلفة للبنك الوطني السعودي.

اطلع على أحدث تحليلاتنا للبنك الوطني السعودي

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن البنك الوطني السعودي؟

تقوم المؤسسات عادةً بقياس نفسها وفقًا لمعيار قياسي عند تقديم التقارير إلى مستثمريها، لذلك غالبًا ما تصبح أكثر حماسًا بشأن السهم بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. نتوقع أن يكون لدى معظم الشركات بعض المؤسسات في السجل، خاصة إذا كانت في طور النمو.

كما ترون، يمتلك المستثمرون المؤسسيون قدرًا لا بأس به من الحصص في البنك الوطني السعودي. يمكن أن يشير هذا إلى أن الشركة تتمتع بدرجة معينة من المصداقية في مجتمع الاستثمار. ومع ذلك، فمن الأفضل أن نكون حذرين من الاعتماد على التحقق المفترض الذي يأتي مع المستثمرين من المؤسسات. هم أيضا يخطئون في بعض الأحيان. ليس من غير المألوف أن نرى انخفاضًا كبيرًا في أسعار الأسهم إذا حاول اثنان من المستثمرين المؤسسيين الكبار بيع الأسهم في نفس الوقت. لذا، يجدر بنا التحقق من مسار الأرباح السابقة للبنك الوطني السعودي (أدناه). بالطبع، ضع في اعتبارك أن هناك عوامل أخرى يجب أخذها في الاعتبار أيضًا.

نلاحظ أن صناديق التحوط ليس لديها استثمار مجدي في البنك الوطني السعودي. وبالنظر إلى بياناتنا، يمكننا أن نرى أن أكبر مساهم هو صندوق الاستثمارات العامة بنسبة 38% من الأسهم القائمة. تعد شركة Vanguard Group, Inc. ثاني أكبر مساهم يمتلك 2.0% من الأسهم العادية، وتمتلك شركة BlackRock, Inc. حوالي 1.3% من أسهم الشركة.

وتبين نظرة أعمق على بيانات الملكية لدينا أن أكبر 25 مساهمًا يمتلكون مجتمعين أقل من نصف السجل، مما يشير إلى وجود مجموعة كبيرة من صغار المساهمين حيث لا يتمتع أي مساهم واحد بالأغلبية.

يعد البحث عن الملكية المؤسسية طريقة جيدة لقياس وتصفية الأداء المتوقع للسهم. ويمكن تحقيق الشيء نفسه من خلال دراسة مشاعر المحللين. هناك الكثير من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد رؤية ما يتوقعونه أيضًا.

الملكية الداخلية للبنك الوطني السعودي

يمكن أن يكون تعريف المطلعين على الشركة ذاتيًا ويختلف بين الولايات القضائية. تعكس بياناتنا المطلعين الأفراد، وتستحوذ على أعضاء مجلس الإدارة على أقل تقدير. إدارة الشركة مسؤولة أمام مجلس الإدارة ويجب أن يمثل الأخير مصالح المساهمين. ومن الجدير بالذكر أنه في بعض الأحيان يكون المديرون رفيعو المستوى هم أنفسهم في مجلس الإدارة.

تعتبر الملكية الداخلية إيجابية عندما تشير إلى أن القادة يفكرون مثل المالكين الحقيقيين للشركة. ومع ذلك، فإن الملكية الداخلية العالية يمكن أن تمنح أيضًا قوة هائلة لمجموعة صغيرة داخل الشركة. وهذا يمكن أن يكون سلبيا في بعض الظروف.

تشير معلوماتنا إلى أن المطلعين على البنك الوطني السعودي يمتلكون أقل من 1% من الشركة. إنها شركة كبيرة جدًا، لذا سيكون من المفاجئ أن نرى المطلعين يمتلكون نسبة كبيرة من الشركة. على الرغم من أن نسبة ملكيتهم تقل عن 1%، إلا أنه يمكننا أن نرى أن أعضاء مجلس الإدارة يمتلكون بشكل جماعي ما قيمته 129 مليون ريال سعودي من الأسهم (بالأسعار الحالية). من الجيد أن نرى أعضاء مجلس الإدارة يمتلكون أسهمًا، ولكن قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون قد اشتروا.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، ومعظمهم من المستثمرين الأفراد، بشكل جماعي 56٪ من أسهم البنك الوطني السعودي. ومع هذا القدر من الملكية، يمكن للمستثمرين الأفراد أن يلعبوا بشكل جماعي دورًا في القرارات التي تؤثر على عوائد المساهمين، مثل سياسات توزيع الأرباح وتعيين المديرين. ويمكنهم أيضًا ممارسة سلطة التصويت على عمليات الاستحواذ أو الاندماج التي قد لا تؤدي إلى تحسين الربحية.

الخطوات التالية:

في حين أنه من المفيد النظر في المجموعات المختلفة التي تمتلك شركة ما، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. لننظر على سبيل المثال إلى شبح مخاطر الاستثمار الدائم الوجود. لقد حددنا علامة تحذير واحدة مع البنك الوطني السعودي ، ويجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

ولكن في النهاية فإن المستقبل ، وليس الماضي، هو الذي سيحدد مدى نجاح أصحاب هذه الأعمال. ولذلك نعتقد أنه من المستحسن إلقاء نظرة على هذا التقرير المجاني الذي يوضح ما إذا كان المحللون يتوقعون مستقبلا أكثر إشراقا .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات من آخر اثني عشر شهرًا، والتي تشير إلى فترة 12 شهرًا تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيان المالي. قد لا يكون هذا متسقًا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.