انخفض سهم شركة كارڤانا (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CVNA ) يوم الخميس بسبب ارتفاع نسبة البيع على المكشوف وتقرير أرباحها الأخير الذي ضغط على بائع السيارات المستعملة عبر الإنترنت.

تراجعت الأسواق الأوسع نطاقاً أيضاً مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، ما دفع سعر خام برنت نحو 90 دولاراً، وسط مخاوف من أن تؤدي الاضطرابات في مضيق هرمز إلى تأثر إمدادات الخليج العربي. وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.16%، بينما تراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.07%.

ارتفاع نسبة البيع على المكشوف، مما يزيد الضغط على أسهم محددة

يتزايد تشكك البائعين على المكشوف في شركة كارڤانا. فقد ارتفع حجم البيع على المكشوف من 14.84 مليون إلى 15.17 مليون سهم في الفترة الأخيرة، وفقًا لبيانات بنزينغا .

هذا يعني أن 12.1% من الأسهم المتاحة للتداول العام تُباع على المكشوف. وبمتوسط حجم تداول يومي يبلغ 3.82 مليون سهم، سيحتاج البائعون على المكشوف إلى ما يقارب أربعة أيام للخروج من مراكزهم دون التسبب في ارتفاع حاد في سعر السهم.

تجاوزت أرباح الربع الرابع التوقعات، لكن المخاوف بشأن التكاليف لا تزال قائمة.

أعلنت شركة كارڤانا عن إيرادات بلغت 5.60 مليار دولار أمريكي في الربع الرابع ، متجاوزةً بذلك توقعات المحللين البالغة 5.26 مليار دولار أمريكي. وبلغت الأرباح 4.22 دولار أمريكي للسهم الواحد. وقفزت مبيعات السيارات بنسبة 43% على أساس سنوي، حيث بيع 163,522 وحدة. وارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 58% سنوياً.

أشار تقرير لوكالة رويترز في 19 فبراير إلى ارتفاع تكاليف فحص المركبات وإصلاحها وتلميعها عن المتوقع . كما أدى ارتفاع معدل انخفاض قيمة السيارات في السوق إلى تضييق هامش الربح لكل وحدة، مما أثر سلباً على معنويات المستثمرين بعد إعلان نتائج الأرباح.

التحليل الفني

يتداول سهم كارڤانا حاليًا بنسبة 9.9% أقل من متوسطه المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) و17.9% أقل من متوسطه المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، مما يشير إلى هبوط قصير المدى وسط اتجاه هبوطي طويل المدى.

على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، شهدت الأسهم ارتفاعًا ملحوظًا بنسبة 68.34%، مما يعكس بعض المرونة. ويبلغ سعر السهم الحالي 316.89 دولارًا، وهو أعلى بكثير من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا والبالغ 148.25 دولارًا، ولكنه أقل بكثير من أعلى مستوى له والبالغ 486.89 دولارًا.

يبلغ مؤشر القوة النسبية (RSI) 39.53، مما يشير إلى زخم محايد.

الأرباح

من المقرر أن تقدم شركة كارڤانا تحديثها المالي التالي في 6 مايو.

• تقدير ربحية السهم : 1.55 دولار (ارتفاعاً من 1.51 دولار على أساس سنوي)
• تقدير الإيرادات : 6.01 مليار دولار (ارتفاعاً من 4.23 مليار دولار على أساس سنوي)
• التقييم : نسبة السعر إلى الأرباح 39.2 مرة (تشير إلى تقييم أعلى من القيمة السوقية)

يحمل السهم تصنيف "شراء" مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 438.68 دولارًا.

تشمل تحركات المحللين الأخيرة ما يلي:

• سيتي غروب : شراء (خفض السعر المستهدف إلى 465.00 دولارًا) (20 فبراير)
• باركليز : توصية بزيادة الوزن (خفض السعر المستهدف إلى 450.00 دولارًا) (20 فبراير)
• دي إيه ديفيدسون : محايد (يخفض السعر المستهدف إلى 320.00 دولارًا) (19 فبراير)

حركة سعر سهم كارڤانا: انخفضت أسهم كارڤانا بنسبة 5% لتصل إلى 314.60 دولارًا وقت النشر يوم الجمعة، وفقًا لبيانات بنزينغا برو .

صورة: تشارلز ماكلينتوك ويلسون / شترستوك