• في أوائل فبراير 2026، أعلنت شركة DaVita Inc. عن إيرادات الربع الرابع من عام 2025 بقيمة 3,619.79 مليون دولار أمريكي وإيرادات عام 2025 بالكامل بقيمة 13.64 مليار دولار أمريكي، إلى جانب انخفاض سنوي في صافي الدخل والأرباح للسهم الواحد.
• خلال نفس الفترة، أكملت شركة دافيتا برامج إعادة شراء أسهم ضخمة للغاية بلغ مجموعها أكثر من 7.45 مليار دولار أمريكي منذ عام 2020، مما أدى إلى تقليص عدد أسهمها بشكل كبير والتأكيد على التزام الإدارة بعوائد رأس المال في الوقت الذي تعمل فيه على تطوير رعاية متكاملة وقائمة على القيمة للكلى.
• بعد ذلك، سندرس كيف يمكن لعمليات إعادة شراء الأسهم الكبيرة التي تقوم بها شركة دافيتا وتقدمها في مجال الرعاية المتكاملة أن تؤثر على سردها الاستثماري الحالي وملف المخاطر الخاص بها.

الذكاء الاصطناعي على وشك إحداث ثورة في مجال الرعاية الصحية. تعمل هذه الشركات الـ 25 على تطوير كل شيء بدءًا من التشخيص المبكر وصولًا إلى اكتشاف الأدوية . والأفضل من ذلك كله، أن قيمتها السوقية لا تتجاوز 10 مليارات دولار، ما يتيح لك فرصة الاستثمار المبكر.

ملخص سردية استثمار دافيتا

لامتلاك أسهم في شركة دافيدا، يجب أن تكون مرتاحًا لفكرة شركة غسيل كلى تجمع بين عوائد رأسمالية ضخمة وتحول نحو رعاية كلوية متكاملة قائمة على القيمة. تُظهر أحدث النتائج ارتفاعًا في الإيرادات، لكن مع انخفاض في صافي الدخل وربحية السهم، لذا يبقى التركيز على المدى القريب على قدرة الرعاية المتكاملة على تعويض ضغوط الهامش، في حين أن وفيات المرضى، وتفويت العلاجات، وتحديثات التعويضات لا تزال تشكل مخاطر رئيسية. ولا تُغير بيانات إعادة شراء الأسهم الجديدة بشكل جوهري من هذه العوامل المحفزة أو المخاطر على المدى القريب.

أهم ما يُذكر هو أن شركة دافيدا قد أكملت عمليات إعادة شراء أسهم بقيمة تزيد عن 7.45 مليار دولار أمريكي ضمن تراخيصها لعامي 2020 و2024، مما أدى إلى انخفاض ملحوظ في عدد الأسهم. وبالنظر إلى صافي الدخل المتوقع لعام 2025 والبالغ 746.8 مليون دولار أمريكي، فإن هذا الحجم من عمليات إعادة الشراء يُضاعف من تأثير كل سهم على كلٍ من المكاسب المحتملة لزيادة ربحية الرعاية المتكاملة لأمراض الكلى، والمخاطر المحتملة في حال تراجع حجم العلاج أو انخفاض التعويضات أو ارتفاع التكاليف.

ومع ذلك، ينبغي على المستثمرين أيضاً أن يدرسوا كيف يمكن أن تحد الرياح المعاكسة المستمرة في حجم العلاج وضغوط السداد من فوائد عمليات إعادة الشراء تلك ومكاسب الرعاية المتكاملة...

تتوقع شركة دافيتا تحقيق إيرادات بقيمة 15.0 مليار دولار وأرباح بقيمة 970.4 مليون دولار بحلول عام 2028.

اكتشف كيف أن توقعات دافيتا تُعطي قيمة عادلة قدرها 147.75 دولارًا ، بما يتماشى مع سعرها الحالي.

استكشاف وجهات نظر أخرى

كان بعض المحللين الأكثر تفاؤلاً يفترضون سابقاً أن الإيرادات قد تصل إلى حوالي 15.3 مليار دولار أمريكي والأرباح إلى 1.1 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل نظرة أكثر تفاؤلاً بكثير من المخاطرة بأن تظل برامج رعاية الكلى المتكاملة والبرامج القائمة على القيمة متقلبة وأبطأ في تحقيق الربح مما كان مأمولاً، خاصة في ضوء اتجاهات أرباح دافيتا الأخيرة وعمليات إعادة شراء الأسهم الضخمة التي قد تحتاج كلتا الروايتين إلى التحديث.

استكشف 4 تقديرات أخرى للقيمة العادلة لشركة دافيتا - لماذا قد تكون قيمة السهم أكثر من ضعف سعره الحالي!

ابنِ قصتك الخاصة مع دافيتا

هل تخالف الروايات السائدة؟ أنشئ روايتك الخاصة في أقل من 3 دقائق - نادراً ما تأتي عوائد الاستثمار الاستثنائية من اتباع القطيع.

• تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك عن DaVita.
• يقدم تقريرنا البحثي المجاني عن شركة DaVita تحليلاً أساسياً شاملاً مُلخصاً في رسم بياني واحد - ندفة الثلج - مما يسهل تقييم الوضع المالي العام لشركة DaVita بنظرة سريعة.

هل أنت مهتم بخيارات أخرى؟

هذه الأسهم تشهد تحركات ملحوظة، وقد رصدها تحليلنا اليوم. سارعوا بالشراء قبل أن يرتفع سعرها.

• استثمر في النهضة النووية من خلال قائمتنا التي تضم 85 شركة رائدة في مجال البنية التحتية للطاقة النووية والتي تدعم ثورة الذكاء الاصطناعي العالمية.
• تفوق على العمالقة: هذه الأسهم الـ 26 الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي قد تمول تقاعدك .
• ابحث عن 53 شركة ذات إمكانات تدفق نقدي واعدة ولكنها تتداول بأقل من قيمتها العادلة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.