( NASDAQ:BILI ) واصلت أسهم شركة Bilibili زخمها الأخير مع مكاسب بنسبة 32٪ في الشهر الماضي وحده. ومن خلال نظرة أوسع، على الرغم من أنها ليست بنفس قوة الشهر الماضي، فإن مكاسب العام بأكمله بنسبة 21٪ تعد أيضًا معقولة إلى حد ما.

بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، نظرًا لأن ما يقرب من نصف الشركات العاملة في صناعة الترفيه في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات (أو "P/S") أقل من 1.3x، فقد تعتبر Bilibili سهمًا محتملاً تجنب مع نسبة 2.4x P/S. ومع ذلك، قد يكون سعر الربح/الخسارة مرتفعًا لسبب ما ويتطلب مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان مبررًا.

كيف تم أداء بيليبيلي

يمكن أن يكون أداء Bilibili أفضل نظرًا لأن إيراداتها تنمو بشكل أقل من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربح مرتفعة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الإيرادات الباهت هذا سوف يتحسن بشكل ملحوظ. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين للغاية بشأن جدوى سعر السهم.

هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل بيليبيلي يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، يعد تقريرنا المجاني مكانًا رائعًا للبدء .

كيف يتجه نمو إيرادات بيليبيلي؟

هناك افتراض متأصل مفاده أن الشركة يجب أن تتفوق على الصناعة بالنسبة لنسب السعر إلى الربح مثل نسبة بيليبيلي حتى تعتبر معقولة.

بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، نرى أن الشركة تمكنت من زيادة إيراداتها بنسبة 5.5% في العام الماضي. وشهدت فترة الثلاث سنوات الأخيرة أيضًا ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا بنسبة 70% في الإيرادات، مدعومًا إلى حد ما بأدائها على المدى القصير. لذلك يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قامت بعمل رائع في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالتحول إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات يجب أن تنمو بنسبة 14٪ سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية الصناعة بنسبة 10٪ فقط سنويًا، وهو أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، ليس من الصعب أن نفهم سبب ارتفاع نسبة الربح إلى الربح لشركة Bilibili مقارنة بنظرائها في الصناعة. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

الوجبات الجاهزة الرئيسية

أدى الارتداد الكبير في أسهم Bilibili إلى رفع ربحية الشركة بشكل كبير. عادة، نحذر من قراءة الكثير في نسب السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أن ذلك يمكن أن يكشف الكثير عما يعتقده المشاركون الآخرون في السوق حول الشركة.

تُظهر نظرتنا إلى Bilibili أن نسبة السعر إلى الربح لا تزال مرتفعة بفضل إيراداتها المستقبلية القوية. يشعر المساهمون في الوقت الحالي بالارتياح تجاه P/S لأنهم واثقون تمامًا من أن الإيرادات المستقبلية ليست مهددة. وما لم يخطئ المحللون حقًا، فإن توقعات الإيرادات القوية هذه من شأنها أن تبقي سعر السهم مزدهرًا.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Bilibili ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.