واصلت أسهم شركة الصناعات الكهربائية ( تداول:1303 ) زخمها الأخير مع مكاسب بلغت 25% في الشهر الماضي وحده. يتصدر الشهر الماضي زيادة هائلة قدرها 255٪ في العام الماضي.

نظرًا لارتفاع سعرها، فإن نسبة السعر إلى الأرباح للصناعات الكهربائية البالغة 30.6x قد تجعلها تبدو وكأنها عملية بيع في الوقت الحالي مقارنة بالسوق في المملكة العربية السعودية، حيث حوالي نصف الشركات تكون نسب السعر إلى الربحية أقل من 25x، وحتى أن نسبة السعر إلى الربحية أقل من 17x شائعة جدًا. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ نسبة السعر إلى الربحية بالقيمة الاسمية فقط، حيث قد يكون هناك تفسير لسبب ارتفاعها إلى هذا الحد.

مع نمو الأرباح القوي للغاية في الآونة الأخيرة، كان أداء الصناعات الكهربائية جيدًا للغاية. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون أن يتفوق أداء الأرباح القوي على معظم الشركات الأخرى خلال الفترة المقبلة، مما زاد من رغبة المستثمرين في دفع ثمن السهم. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين قليلاً بشأن جدوى سعر السهم.

على الرغم من عدم توفر تقديرات محللين للصناعات الكهربائية، ألقِ نظرة على هذا التصور المجاني الغني بالبيانات لترى كيف تحقق الشركة الأرباح والإيرادات والتدفقات النقدية.

ما هي مقاييس النمو التي تخبرنا عن ارتفاع السعر إلى الربحية؟

هناك افتراض متأصل مفاده أن الشركة يجب أن تتفوق على السوق بالنسبة لنسب السعر إلى الربح مثل الصناعات الكهربائية حتى تعتبر معقولة.

وبأثر رجعي، حقق العام الماضي مكاسب استثنائية بنسبة 106% في صافي أرباح الشركة. ويعني الأداء القوي الأخير أنها تمكنت أيضًا من زيادة ربحية السهم بنسبة 706٪ إجمالاً على مدى السنوات الثلاث الماضية. وبناء على ذلك، ربما كان المساهمون سيرحبون بمعدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

إن قياس مسار الأرباح المتوسطة الأجل الأخير مقابل توقعات السوق الأوسع لمدة عام واحد للتوسع بنسبة 19٪ يُظهر أنها أكثر جاذبية بشكل ملحوظ على أساس سنوي.

من خلال هذه المعلومات، يمكننا أن نرى سبب تداول شركة الصناعات الكهربائية عند نسبة ربحية مرتفعة مقارنة بالسوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون استمرار هذا النمو القوي وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

الكلمة النهائية

تلقت أسهم الصناعات الكهربائية دفعة في الاتجاه الصحيح، ولكن نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة أيضًا. في حين أن نسبة السعر إلى الأرباح لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها مقياس جيد لتوقعات الأرباح.

لقد أثبتنا أن الصناعات الكهربائية تحافظ على نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة بفضل قوة نموها الأخير على مدى ثلاث سنوات والتي كانت أعلى من توقعات السوق الأوسع، كما هو متوقع. يشعر المساهمون في الوقت الحالي بالارتياح تجاه نسبة السعر إلى الربحية لأنهم واثقون تمامًا من أن الأرباح ليست مهددة. إذا استمرت اتجاهات الأرباح الأخيرة على المدى المتوسط، فمن الصعب أن نرى سعر السهم ينخفض بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

يجب أن تفكر دائمًا في المخاطر.

إذا كانت نسب السعر إلى الربحية تثير اهتمامك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربح منخفضة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.