عندما يكون لدى ما يقارب نصف الشركات في الولايات المتحدة نسب سعر إلى ربحية (أو "مضاعف ربحية") أقل من 19 ضعفًا، قد يُنصح بتجنب أسهم شركة مارتن للنقل المحدودة ( ناسداك: MRTN ) تمامًا نظرًا لمضاعف ربحيتها البالغ 51.3 ضعفًا. مع ذلك، قد يكون لمضاعف الربحية هذا سبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

لم يكن أداء شركة مارتن للنقل جيدًا مؤخرًا، إذ أن انخفاض أرباحها لا يُقارن بأداء الشركات الأخرى التي شهدت نموًا نسبيًا. ربما يتوقع الكثيرون تحسنًا ملحوظًا في أداء الأرباح، مما حال دون انهيار نسبة السعر إلى الأرباح. نأمل ذلك حقًا، وإلا فإننا ندفع ثمنًا باهظًا بلا مبرر.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول شركة مارتن للنقل .

هل يتناسب النمو مع نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة؟

نسبة السعر إلى الأرباح لشركة مارتن ترانسبورت ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أفضل بكثير من أداء السوق.

إذا استعرضنا أرباح العام الماضي، نجد أن أرباح الشركة انخفضت بنسبة 43%، وهو أمرٌ مُحبط. هذا يعني أيضاً تراجعاً في الأرباح على المدى الطويل، حيث انخفض ربح السهم بنسبة 82% إجمالاً خلال السنوات الثلاث الماضية. وبناءً على ذلك، شعر المساهمون بالإحباط حيال معدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن يحقق العام المقبل نمواً بنسبة 21% وفقاً لتقديرات المحللين الثلاثة الذين يتابعون الشركة. وهذا يُعدّ أعلى بكثير من نسبة النمو المتوقعة للسوق بشكل عام والبالغة 16%.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون مضاعف الربحية لشركة مارتن ترانسبورت أعلى من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن المساهمين ليسوا متحمسين للتخلي عن شركة تتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهاراً.

الخلاصة الرئيسية

على الرغم من أن نسبة السعر إلى الأرباح لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء سهم ما من عدمه، إلا أنها مؤشر قوي لتوقعات الأرباح.

لقد تأكدنا من أن شركة مارتن ترانسبورت تحافظ على نسبة سعرها إلى أرباحها المرتفعة بفضل توقعات نموها التي تتجاوز نمو السوق بشكل عام، كما هو متوقع. في الوقت الحالي، يشعر المساهمون بالارتياح تجاه نسبة السعر إلى الأرباح، إذ إنهم على ثقة تامة بأن الأرباح المستقبلية ليست مهددة. ومن الصعب توقع انخفاض حاد في سعر السهم في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

لا تنسَ أن هناك مخاطر أخرى محتملة.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن شركة مارتن للنقل ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو متاح أيضًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.