لسوء حظ بعض المساهمين، انخفض سعر سهم شركة PagerDuty, Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PD ) بنسبة 28% خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما زاد من معاناتهم الأخيرة. أما بالنسبة للمساهمين على المدى الطويل، فقد اختتم الشهر الماضي عامًا كارثيًا بانخفاض سعر السهم بنسبة 53%.

بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، قد تبدو شركة PagerDuty فرصة شراء مغرية حاليًا، نظرًا لنسبة سعرها إلى مبيعاتها (P/S) البالغة 1.7 ضعف، علمًا بأن ما يقارب نصف شركات صناعة البرمجيات في الولايات المتحدة لديها نسب P/S تتجاوز 3.9 ضعف، بل إن نسب P/S التي تتجاوز 9 أضعاف ليست نادرة. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة P/S وحدها، فقد يكون هناك تفسير لانخفاضها.

كيف كان أداء PagerDuty

كان بإمكان شركة PagerDuty تحقيق أداء أفضل، إذ أن نمو إيراداتها كان أبطأ من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف أداء الإيرادات، مما أدى إلى كبح نمو نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كان هذا هو الحال، فمن المرجح أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن مستقبل سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول PagerDuty .

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة؟

لتبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة PagerDuty إلى تحقيق نمو ضعيف يتخلف بشكل كبير عن نمو القطاع.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات خلال العام الماضي، نجد أن الشركة حققت زيادة ملحوظة بنسبة 7.0%. ومن الجدير بالذكر أن الإيرادات ارتفعت أيضاً بنسبة 40% إجمالاً مقارنةً بثلاث سنوات مضت، ويعود الفضل في ذلك جزئياً إلى النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. وبناءً على ذلك، لا شك أن المساهمين قد رحبوا بمعدلات نمو الإيرادات هذه على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات ثمانية محللين يغطون الشركة إلى نمو الإيرادات بنسبة 2.8% خلال العام المقبل. ومع توقعات نمو القطاع بنسبة 33%، فإن الشركة مُرشحة لتحقيق إيرادات أقل.

بناءً على هذه المعلومات، يتضح لنا سبب تداول أسهم PagerDuty بنسبة سعر/مبيعات أقل من متوسط القطاع. يبدو أن العديد من المساهمين لم يكونوا مرتاحين للاحتفاظ بأسهمهم في ظل احتمال تراجع أداء الشركة مستقبلاً.

الكلمة الأخيرة

يبدو أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة PagerDuty ضعيفةٌ تماماً كضعف سعر سهمها مؤخراً. عموماً، نفضل استخدام هذه النسبة فقط لتحديد نظرة السوق إلى الوضع المالي العام للشركة.

كما توقعنا، كشف تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة PagerDuty أن ضعف توقعات الإيرادات يُسهم في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. ويبدو أن تشاؤم المساهمين بشأن آفاق إيرادات الشركة هو السبب الرئيسي وراء انخفاض هذه النسبة. ومن الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بشكل ملحوظ في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

يجب عليك دائمًا الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى PagerDuty علامتان تحذيريتان نعتقد أنه يجب عليك أن تكون على دراية بهما.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن PagerDuty ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو متاح أيضًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.