على الرغم من الأداء القوي الذي حققته أسهم شركة ستيبان ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SCL )، إلا أنها واصلت صعودها بقوة، مسجلةً مكاسب بنسبة 26% خلال الثلاثين يومًا الماضية. لكن هذه المكاسب لم تكن كافية لتعويض المساهمين، إذ لا يزال سعر السهم منخفضًا بنسبة 4.9% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

نظراً لارتفاع سعر سهم شركة ستيبان، قد يبدو سعر السهم إلى ربحيته (نسبة السعر إلى الأرباح) البالغة 29.7 ضعفاً فرصةً مغريةً للبيع حالياً، مقارنةً بالسوق الأمريكية حيث تقل نسبة السعر إلى الأرباح لنحو نصف الشركات عن 19 ضعفاً، بل إنّ النسب الأقل من 11 ضعفاً شائعةٌ جداً. مع ذلك، نحتاج إلى مزيد من البحث لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لهذه النسبة المرتفعة.

رغم نمو أرباح السوق مؤخرًا، تراجعت أرباح شركة ستيبان، وهو أمر غير مُبشّر. قد يكون السبب هو توقع الكثيرين تحسنًا ملحوظًا في أداء الأرباح الضعيف، مما حال دون انهيار نسبة السعر إلى الأرباح. وإلا، فقد يشعر المساهمون الحاليون بقلق بالغ حيال استدامة سعر السهم.

هل ترغب بمعرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة ستيبان مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

كيف يسير نمو ستيبان؟

نسبة السعر إلى الأرباح لشركة ستيبان ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أفضل بكثير من أداء السوق.

إذا استعرضنا أرباح العام الماضي، فسنجد، للأسف، انخفاضاً في أرباح الشركة بنسبة 1.5%. ولا تبدو السنوات الثلاث الماضية مبشرة أيضاً، إذ انخفض ربح السهم بنسبة 70% إجمالاً. لذا، يمكن القول إن نمو الأرباح مؤخراً كان غير مرغوب فيه بالنسبة للشركة.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين اللذين يغطيان الشركة إلى نمو الأرباح بنسبة 57% خلال العام المقبل. ومع توقعات السوق بتحقيق نمو بنسبة 16% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج أرباح أقوى.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون مضاعف الربحية لشركة ستيبان أعلى من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن المساهمين ليسوا متحمسين للتخلي عن شركة تتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهاراً.

الخلاصة الرئيسية

شهدت أسهم شركة ستيبان زخماً جيداً مؤخراً، مما أدى إلى ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح بشكل ملحوظ. ورغم أن نسبة السعر إلى الأرباح لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم من عدمه، إلا أنها مؤشر جيد لتوقعات الأرباح.

كما توقعنا، كشف تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة ستيبان أن توقعات أرباحها الممتازة تُسهم في ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح. حاليًا، يشعر المساهمون بالارتياح تجاه هذه النسبة، إذ يثقون تمامًا بأن الأرباح المستقبلية ليست مُهددة. وما لم تتغير هذه الظروف، فستستمر في دعم سعر السهم بقوة.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن شركة ستيبان ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو متاح أيضًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.