قد تعتقد أن سهم شركة Treace Medical Concepts, Inc. ( NASDAQ:TMCI ) يستحق المتابعة، نظرًا لأن ما يقرب من نصف شركات المعدات الطبية في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات (P/S) أعلى من 3.1، وحتى النسب التي تتجاوز 9 ليست نادرة. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة السعر إلى المبيعات وحدها، فقد يكون هناك تفسير لانخفاضها.

كيف كان أداء شركة تريس ميديكال كونسبتس مؤخراً؟

مع نمو إيرادات أقل من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، شهدت شركة تريس ميديكال كونسبتس تباطؤًا نسبيًا. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار هذا الأداء المتواضع للإيرادات، مما أدى إلى كبح نمو نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت لا تزال مهتمًا بالشركة، فستأمل ألا تتدهور الإيرادات أكثر، وأن تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تزال أسعارها منخفضة.

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة Treace Medical Concepts مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة؟

نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Treace Medical Concepts ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا ضعيفًا للغاية أو حتى انخفاضًا في الإيرادات، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ بكثير من أداء الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة تمكنت من زيادة إيراداتها بنسبة 7.9% العام الماضي. وقد تعزز هذا النمو بفضل فترة ممتازة سابقة شهدت ارتفاعًا في الإيرادات بنسبة 74% إجمالًا على مدى السنوات الثلاث الماضية. لذا، يمكن القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان ممتازًا للشركة.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات ستة محللين يغطون الشركة إلى أن نمو الإيرادات يتجه نحو الانخفاض بنسبة 2.5% خلال العام المقبل. في المقابل، من المتوقع أن ينمو القطاع ككل بنسبة 48%، مما يرسم صورة قاتمة.

بناءً على هذه المعلومات، لا نستغرب أن يتم تداول أسهم شركة تريس ميديكال كونسبتس بنسبة سعر/مبيعات أقل من متوسط القطاع. مع ذلك، من غير المرجح أن يؤدي انخفاض الإيرادات إلى استقرار نسبة السعر/المبيعات على المدى الطويل. بل هناك احتمال لانخفاض هذه النسبة إلى مستويات أدنى إذا لم تُحسّن الشركة نمو إيراداتها.

الكلمة الأخيرة

يمكننا القول إن قوة نسبة السعر إلى المبيعات لا تكمن أساساً في كونها أداة تقييم، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

مع توقعات إيرادات أقل من باقي شركات القطاع، ليس من المستغرب أن يكون مضاعف الربحية لشركة تريس ميديكال كونسبتس منخفضًا. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تحسن الإيرادات ليست كافية لتبرير ارتفاع مضاعف الربحية. ما لم يحدث تغيير جوهري، يصعب تصور ارتفاع سعر السهم بشكل كبير.

يجب عليك دائمًا الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى شركة Treace Medical Concepts علامتان تحذيريتان نعتقد أنه يجب عليك معرفتهما.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.