لسوء حظ بعض المساهمين، انخفض سعر سهم شركة Upexi, Inc. ( ناسداك:UPXI ) بنسبة 26% خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما زاد من وطأة المعاناة الأخيرة. بالنسبة للمساهمين طويلي الأجل، يُنهي الشهر الأخير عامًا لا يُنسى بانخفاض سعر السهم بنسبة 82%.

نظرًا لانخفاض سعرها بشكل كبير، وبالنظر إلى أن حوالي نصف الشركات العاملة في قطاع المنتجات الشخصية في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات (أو "P/S") أعلى من 1.2x، يمكنك اعتبار سهم Upexi فرصة استثمارية واعدة بنسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 0.1x. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة السعر إلى المبيعات كما هي، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديتها.

كيف يبدو أداء Upexi الأخير؟

يُعتبر نمو الإيرادات الأخير في شركة Upexi مُرضيًا، إن لم يكن مُذهلًا. ربما يعتقد السوق أن أداء الإيرادات الأخير قد لا يرقى إلى مستوى أداء القطاع في المستقبل القريب، مما قد يؤدي إلى انخفاض مُضاعف الربحية. إذا لم يحدث ذلك، فقد يكون لدى المساهمين الحاليين سببٌ للتفاؤل بشأن الاتجاه المُستقبلي لسعر السهم.

ليس لدينا توقعات محللين، ولكن يمكنك رؤية كيف تساهم الاتجاهات الأخيرة في إعداد الشركة للمستقبل من خلال التحقق من تقريرنا المجاني حول أرباح Upexi وإيراداتها وتدفقاتها النقدية.

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة؟

هناك افتراض متأصل بأن أداء الشركة يجب أن يكون أقل من أداء الصناعة حتى يتم اعتبار نسب السعر إلى المبيعات مثل تلك الخاصة بـ Upexi معقولة.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن الشركة نجحت في زيادة إيراداتها بنسبة 4.8% العام الماضي. ومع ذلك، وللأسف، انخفضت الإيرادات بنسبة 28% إجمالاً عن السنوات الثلاث الماضية، وهو أمر مخيب للآمال. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان غير مرغوب فيه للشركة.

إن مقارنة مسار الإيرادات في الأمد المتوسط بتوقعات الصناعة الأوسع للتوسع على مدى عام واحد بنسبة 0.4% يظهر أن هذا المنظور غير سار.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون ربحية شركة Upexi أقل من ربحية معظم الشركات الأخرى. ومع ذلك، نعتقد أن انخفاض الإيرادات لن يؤدي على الأرجح إلى استقرار ربحية الشركة على المدى الطويل، مما قد يُعرّض المساهمين لخيبة أمل مستقبلية. ومن المحتمل أن ينخفض ربحية الشركة إلى مستويات أدنى إذا لم تُحسّن الشركة نمو إيراداتها.

ماذا يمكننا أن نتعلم من P/S الخاص بـ Upexi؟

تشير التحركات الجنوبية لأسهم شركة Upexi إلى أن نسبة السعر إلى المبيعات لديها الآن عند مستوى منخفض جدًا. نعتقد أن قوة نسبة السعر إلى المبيعات لا تكمن في المقام الأول كأداة تقييم، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

يؤكد فحصنا لشركة Upexi أن انخفاض إيراداتها على المدى المتوسط الماضي يُمثل عاملاً رئيسياً في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات، نظراً لتوقعات نمو هذا القطاع. حالياً، يتقبل المساهمون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات، مُقرّين بأن الإيرادات المستقبلية قد لا تُقدّم أي مفاجآت سارة. في ظل الظروف الحالية، يبدو من غير المُرجّح أن يشهد سعر السهم أي حركة ملحوظة في أي من الاتجاهين في المستقبل القريب إذا استمرت اتجاهات الإيرادات الحالية على المدى المتوسط.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Upexi ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود هناك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.