لن يُسعد مساهمو شركة VerifyMe, Inc. ( ناسداك:VRME ) برؤية أن سعر السهم قد مرّ بشهرٍ عصيب، حيث انخفض بنسبة 28%، مُبددًا بذلك الأداء الإيجابي للفترة السابقة. على المدى الطويل، ظلّ السهم قويًا رغم مرور 30 يومًا صعبة، حيث ارتفع بنسبة 18% خلال العام الماضي.

نظراً لانخفاض سعرها بشكل كبير، قد تبدو VerifyMe فرصة شراء قوية في الوقت الحالي، حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 0.4x، مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف شركات صناعة الإلكترونيات في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 2.4x، وحتى نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 6x ليست استثنائية. مع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لهذا الانخفاض الكبير في نسبة السعر إلى المبيعات.

كيف يبدو أداء VerifyMe الأخير؟

في حين شهد القطاع نموًا في الإيرادات مؤخرًا، تراجعت إيرادات VerifyMe، وهو أمرٌ غير مُبشر. يبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف أداء الإيرادات، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت لا تزال تُحب الشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تزال فيه غير مرغوبة.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل VerifyMe مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة VerifyMe؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة VerifyMe ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا ضعيفًا للغاية أو حتى انخفاضًا في الإيرادات، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ بكثير من الصناعة.

بالنظر إلى الوراء، لم يكن نمو إيرادات الشركة العام الماضي مثيرًا للتفاؤل، إذ سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 14%. مع ذلك، فإن السنوات القليلة التي سبقت ذلك كانت قوية جدًا، ما يعني أنها لا تزال قادرة على زيادة إيراداتها بنسبة 114% إجمالًا على مدار السنوات الثلاث الماضية. وبالتالي، فبينما كانوا يفضلون استمرار هذا النمو، سيرحب المساهمون بالتأكيد بمعدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

بالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن يشهد العام المقبل انخفاضًا في العوائد، مع انخفاض الإيرادات بنسبة 19%، وفقًا لتقديرات المحللين اللذين يتابعان الشركة. وهذا ليس بالأمر المبشر، خاصةً مع توقعات بنمو بقية قطاعات الصناعة بنسبة 17%.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد أنه من المثير للاهتمام أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة VerifyMe تُقارب نسبة نظيراتها في القطاع. ومع ذلك، من غير المرجح أن يُؤدي انخفاض الإيرادات إلى استقرار نسبة السعر إلى المبيعات على المدى الطويل. حتى مجرد الحفاظ على هذه الأسعار قد يكون صعبًا، إذ تُثقل التوقعات السلبية كاهل أسهم الشركة.

الكلمة الأخيرة

بعد أن كاد سعر سهم VerifyMe أن ينهار، انخفض سعره بشكل حاد أيضًا، مما أدى إلى انخفاض كبير في نسبة السعر إلى المبيعات. نعتقد أن قوة نسبة السعر إلى المبيعات لا تكمن في المقام الأول كأداة تقييم، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي VerifyMe أن توقعاتها لانخفاض الإيرادات تُسهم في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. وبينما تتوقع شركات أخرى في القطاع نموًا في الإيرادات، فإن التوقعات الضعيفة لشركة VerifyMe تُبرر انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. وما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستظل تُشكل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

وبعد أن قلنا ذلك، كن على علم بأن VerifyMe يعرض 4 علامات تحذيرية في تحليلنا للاستثمار، واثنتان منها مهمتان.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال VerifyMe ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.