يبدو أن شركة هوب بانكورب ( ناسداك: HOPE ) ستوزع أرباحًا خلال الأيام الأربعة القادمة. عادةً، يكون تاريخ توزيع الأرباح قبل يوم عمل واحد من تاريخ الاستحقاق، وهو التاريخ الذي تحدد فيه الشركة المساهمين المؤهلين لتلقي الأرباح. من المهم معرفة تاريخ توزيع الأرباح، إذ يجب أن تتم أي عملية تداول على السهم في هذا التاريخ أو قبله. بعبارة أخرى، يمكن للمستثمرين شراء أسهم هوب بانكورب قبل السادس من فبراير ليكونوا مؤهلين لتلقي الأرباح، والتي ستُدفع في العشرين من فبراير.

ستدفع الشركة في العام المقبل 0.14 دولار أمريكي للسهم الواحد، وذلك بعد أن دفعت العام الماضي ما مجموعه 0.56 دولار أمريكي للمساهمين. وبحساب مدفوعات العام الماضي، يتضح أن عائد توزيعات أرباح هوب بانكورب يبلغ 4.7% على سعر السهم الحالي البالغ 11.98 دولار أمريكي. نحن نرحب بتوزيعات الأرباح، ولكن من المهم أيضًا التأكد من أن هذه التوزيعات لن تؤثر سلبًا على استدامة الشركة. لذا، علينا دراسة قدرة هوب بانكورب على تحمل توزيعات الأرباح الحالية، وما إذا كان من الممكن أن تنمو هذه التوزيعات.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما ربحت، فإن توزيعاتها تكون عادةً أكثر عرضةً للتخفيض. وزّعت شركة هوب بانكورب نسبةً مرتفعةً بشكلٍ غير مستدام بلغت 115% من أرباحها كأرباح للمساهمين العام الماضي. وبدون ظروف استثنائية، نعتبر أن توزيعات الأرباح مُعرّضة للتخفيض.

عندما تدفع شركة ما أرباحاً لا تغطيها الأرباح بشكل جيد، يُنظر إلى هذه الأرباح بشكل عام على أنها أكثر عرضة للتخفيض.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعدّ الشركات التي تشهد انخفاضًا في أرباحها محفوفة بالمخاطر من منظور توزيعات الأرباح. فإذا انخفضت الأرباح واضطرت الشركة إلى خفض توزيعات الأرباح، فقد يخسر المستثمرون قيمة استثماراتهم. وقد انخفضت أرباح سهم شركة هوب بانكورب بنحو 12% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. وعندما تنخفض أرباح السهم، ينخفض معها الحد الأقصى لتوزيعات الأرباح التي يمكن دفعها.

من الطرق الرئيسية الأخرى لتقييم آفاق توزيعات أرباح الشركة قياس معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. منذ بداية جمع بياناتنا قبل عشر سنوات، رفعت شركة هوب بانكورب توزيعات أرباحها بنسبة 3.4% سنويًا في المتوسط. هذا أمرٌ مثير للاهتمام، ولكن الجمع بين نمو توزيعات الأرباح وانخفاض الأرباح لا يتحقق عادةً إلا بتوزيع نسبة أكبر من الأرباح. تدفع هوب بانكورب بالفعل نسبة عالية من دخلها، لذا، وبدون نمو في الأرباح، نشك في إمكانية نمو توزيعات الأرباح بشكل ملحوظ في المستقبل.

باختصار

من منظور توزيعات الأرباح، هل ينبغي على المستثمرين شراء أسهم هوب بانكورب أم تجنبها؟ لا يقتصر الأمر على انخفاض ربحية السهم، بل إن هوب بانكورب تدفع نسبة مرتفعة بشكل مثير للقلق من أرباحها كأرباح موزعة. عمومًا، نعتقد أن على مستثمري الأرباح الموزعة تجنب الشركات في هذه الحالة، إذ قد تؤدي نسب التوزيع المرتفعة وانخفاض الأرباح إلى خفض توزيعات الأرباح. لا تُفضي هذه الخصائص عادةً إلى أداء متميز في توزيعات الأرباح، وقد لا يكون المستثمرون راضين عن نتائج امتلاك هذا السهم بهدف الحصول على أرباحه الموزعة.

مع ذلك، إذا كنت لا تزال مهتمًا بشركة Hope Bancorp وترغب في معرفة المزيد، فسيكون من المفيد جدًا معرفة المخاطر التي تواجهها هذه الأسهم.

من الأخطاء الشائعة في الاستثمار شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. هنا تجد قائمة كاملة بأسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.