انخفضت أسهم نوتانيكس (ناسداك: NTNX ) بأكثر من 18% بعد إعلانها عن أرباح أقل من توقعات المحللين وإصدارها توقعات مستقبلية ضعيفة. وبينما تفاعل السوق بشكل حاد مع النتائج، كان مسار هذا الانخفاض قد بدأ بالفعل .

في 15 يوليو، حللنا سهم نوتانيكس خلال دورة أديشثانا، وحذرنا من دخول السهم في مرحلة هبوط في المرحلة الحادية عشرة، قبل أن تتدهور أرقامه بشكل ملحوظ. ويتماشى الانخفاض الأخير ببساطة مع الهيكلية التي أبرزناها.

ملخص سريع

في تعليقنا السابق، أوضحنا كيف أكملت Nutanix تكوين Cakra وانفجرت في المرحلة 9، مما أدى إلى تحفيز تكوين الهيمالايا، وهو هيكل ثلاثي الأرجل يتكون من الصعود والذروة والنزول.

لقد كان الصعود قويا:

• المرحلة التاسعة حققت اختراقًا قويًا
  
• المرحلة العاشرة امتدت المسيرة إلى أبعد من ذلك
  

بحلول المرحلة الحادية عشرة، أشارت حركة السعر إلى احتمال تشكّل ذروة عند 83.36 دولارًا. حاول السهم استعادة هذا المستوى مع نهاية المرحلة، لكن ضغط البيع الجديد أكد بلوغه الذروة. منذ تلك النقطة، انخفض سهم Nutanix بنسبة تقارب 43%، وهو أمر طبيعي تمامًا في مرحلة هبوط.

ماذا يأتي بعد ذلك؟

بما أن السهم يقع بثبات في طور الهبوط من تكوينه الهيمالايا، فإن نقطة الجاذبية الطبيعية تُصبح مستوى اختراق تشاكرا. بالنسبة لسهم نوتانيكس، يبلغ هذا المستوى حوالي 31 دولارًا أمريكيًا ، ويتماشى ضغط البيع الحالي تمامًا مع هذا التوقع الهيكلي.

تمر نوتانيكس حاليًا بالمرحلة ١٢، ومن المتوقع أن تُقضى المرحلتان ١٢ و١٣ في استكمال الهبوط، يليهما استقرار قرب المنطقة السفلية. ولن يتضح المستقبل بوضوح إلا مع بدء المرحلة ١٤، التي تُمثل بداية ثلاثيات غونا، التي تُحدد ما إذا كان السهم قادرًا على تحقيق ارتفاع قوي في المرحلة ١٨، وهو ما يُعرف بـ"النيرفانا".

توقعات المستثمرين لشركة Nutanix

في يوليو الماضي، عندما أصدرنا تعليقنا الحذر، كانت جميع التقييمات المؤسسية تقريبًا لشركة نوتانيكس تميل إلى التفاؤل. وكان تحليلنا هو الوحيد الذي يُسلّط الضوء على المخاطر الهيكلية لبلوغ ذروة، وينصح المستثمرين بضبط النفس. ومع استمرار مسار الهبوط بقوة، قد يبدو الانخفاض الأخير جذابًا للباحثين عن القيمة، لكن الدورة الاقتصادية لا تدعم هذا النهج بعد.

لن يكتمل الهبوط إلا بعد عودة السهم إلى منطقة 31 دولارًا تقريبًا، مما يعني أن فتح مراكز شراء جديدة يبقى سابقًا لأوانه. ينبغي على المستثمرين الذين تأثروا بالتوقعات السلبية التفكير في تتبع نقاط وقف الخسارة وتأمين الأرباح مع استمرار اتساع نطاق هذا الهيكل.

إخلاء مسؤولية بنزينجا: هذه المقالة من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. لا تعكس هذه المقالة تقارير بنزينجا، ولم تُحرَّر من حيث المحتوى أو الدقة.