أبقى المحلل ن. كوين بولتون من شركة نيدهيم على تصنيف الشراء لشركة إنفيديا (NASDAQ: NVDA ) ورفع توقعات السعر من 160 دولارًا إلى 200 دولار يوم الأربعاء.

أشار بولتون إلى أن شركة إنفيديا تستعد لاستئناف شحنات وحدات معالجة الرسومات (GPUs) التي تعمل بتقنية الماء إلى الصين بعد موافقة الحكومة الأمريكية على طلبات تراخيص التصدير، وفقًا للرئيس التنفيذي جينسن هوانغ. وأوضح المحلل أن الموافقة جاءت بعد أن أوقفت ضوابط التصدير في أبريل شحنات بقيمة 2.5 مليار دولار من الماء خلال الربع الأول من السنة المالية 2026، وأوقفت شحنات أخرى بقيمة 8 مليارات دولار من عمليات التسليم المقررة للربع الثاني من السنة المالية 2026.

اقرأ أيضًا: إنفيديا تتفوق على السوق بفضل نموها المُعزز بالذكاء الاصطناعي، وتقترب من مستويات قياسية

وأضاف أن إنفيديا حققت بالفعل إيرادات بقيمة 4.6 مليار دولار من المياه قبل أن يدخل متطلب الترخيص حيز التنفيذ، وسجلت رسومًا بقيمة 4.5 مليار دولار لمخزون المياه والتزامات الشراء في الربع الأول.

استجاب بولتون برفع توقعاته المالية بشكل حاد. ويتوقع الآن، بحذر، شحنات مياه بقيمة 3 مليارات دولار أمريكي ربع سنويًا خلال الأرباع القادمة، ويقدر أن مخزون المياه الذي تم تخفيض قيمته سابقًا قد يُحقق هامش ربح إجمالي يقارب 100% عند البيع.

يرى بولتون أيضًا إمكانية تحقيق مكاسب إضافية من إطلاق إنفيديا المتوقع لإصدارات بلاكويل من وحدات معالجة الرسومات المصممة خصيصًا للسوق الصينية - B30 وB40/RTX 6000D - بأداء يُقدر بنحو 75% من أداء H20. وأشار إلى أن هذه الإصدارات، التي يتراوح سعرها بين 6500 و8000 دولار أمريكي (مقارنةً بسعر H20 الذي يتراوح بين 10000 و12000 دولار أمريكي)، تشهد طلبًا كبيرًا، حيث تجاوزت الطلبات مليار دولار أمريكي. وأضاف أن شحنات الكميات الكبيرة قد تبدأ في أغسطس أو سبتمبر.

وفي ضوء هذه التطورات، رفع بولتون تقديراته لإيرادات الربع الثالث والربع الرابع من عام 2026 بمقدار 4 مليارات دولار لكل منهما، وتقديرات إيرادات العام المالي 2027 إلى 265.0 مليار دولار وأرباح السهم الواحد إلى 6.20 دولار (من 250.0 مليار دولار و5.80 دولار)، وإيرادات العام المالي 2026 إلى 202.6 مليار دولار وأرباح السهم الواحد إلى 4.42 دولار (من 194.6 مليار دولار و4.17 دولار).

قدم بولتون تقديرات للسنة المالية 2028 بإيرادات تبلغ 315.0 مليار دولار وأرباح للسهم الواحد تبلغ 7.25 دولار، بما في ذلك 20 مليار دولار من مبيعات وحدة معالجة الرسومات لمركز البيانات في الصين

وأشار بولتون إلى أن إنفيديا في وضع جيد لاستعادة المبيعات المفقودة واكتساب المزيد من الجاذبية في الصين، حتى في ظل قيود التصدير، وذلك بفضل التكيف السريع للمنتج والطلب المستدام من شركات التكنولوجيا الصينية.

سعر سهم NVDA: انخفض سهم NVDA بنسبة 0.40% إلى 170.02 دولارًا عند آخر فحص يوم الأربعاء.

اقرأ التالي:

• شركة سيسكو تتغلب بهدوء على الضجيج حول الذكاء الاصطناعي - هل ينبغي للمستثمرين إيلاء المزيد من الاهتمام؟

الصورة عبر Shutterstock