قد يبدو سهم شركة بوبا العربية للتأمين التعاوني ( تداول: 8210 ) مغرياً للبيع حالياً، نظراً لنسبة السعر إلى الأرباح (مكرر الربحية) البالغة 21.6 ضعفاً، مقارنةً بسوق المملكة العربية السعودية، حيث تقل نسبة مكرر الربحية لنحو نصف الشركات عن 18 ضعفاً، بل إن النسب الأقل من 12 ضعفاً شائعة. مع ذلك، قد يكون ارتفاع مكرر الربحية مبرراً، ويتطلب الأمر مزيداً من البحث لتحديد مدى صحة هذا التقييم.

رغم نمو أرباح السوق مؤخرًا، تراجعت أرباح شركة بوبا العربية للتأمين التعاوني، وهو أمر غير مُبشّر. ربما يتوقع الكثيرون تحسنًا ملحوظًا في أداء الأرباح الضعيف، مما حال دون انهيار نسبة السعر إلى الأرباح. نأمل ذلك حقًا، وإلا فإننا ندفع ثمنًا باهظًا بلا مبرر.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني عن شركة بوبا العربية للتأمين التعاوني .

كيف يتجه نمو شركة بوبا العربية للتأمين التعاوني؟

لكي تبرر نسبة السعر إلى الأرباح الخاصة بها، ستحتاج شركة بوبا العربية للتأمين التعاوني إلى تحقيق نمو مثير للإعجاب يتجاوز نمو السوق.

بالنظر إلى الماضي، شهد العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 12% في صافي أرباح الشركة. ومع ذلك، شهدت السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا ممتازًا بنسبة 59% في ربحية السهم، على الرغم من أدائها غير المرضي على المدى القصير. لذا يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قد أحسنت عمومًا في تنمية أرباحها خلال تلك الفترة، حتى مع وجود بعض التعثرات.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون الأربعة الذين يتابعون الشركة أن يرتفع ربح السهم بنسبة 14% سنوياً خلال السنوات الثلاث المقبلة. وهذا يُعدّ أعلى بكثير من توقعات نمو السوق بشكل عام، والتي تبلغ 11% سنوياً.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون مضاعف الربحية لشركة بوبا العربية للتأمين التعاوني أعلى من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو القوي في المستقبل، وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من شركة بوبا العربية فيما يتعلق بنسبة السعر إلى الأرباح لشركة التأمين التعاوني؟

إن استخدام نسبة السعر إلى الأرباح وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي عليك بيع أسهمك ليس أمراً منطقياً، ومع ذلك يمكن أن يكون دليلاً عملياً لتوقعات الشركة المستقبلية.

لقد تأكدنا من أن شركة بوبا العربية للتأمين التعاوني تحافظ على نسبة سعرها إلى أرباحها المرتفعة بفضل توقعات نموها التي تفوق نمو السوق بشكل عام، كما هو متوقع. ويشعر المساهمون حاليًا بالارتياح تجاه هذه النسبة، إذ يثقون تمامًا بأن الأرباح المستقبلية ليست مهددة. ومن الصعب توقع انخفاض حاد في سعر السهم في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

بالتأكيد، قد تجد فرصة استثمارية رائعة بالنظر إلى عدد قليل من الشركات الواعدة. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات ذات سجل نمو قوي، والتي يتم تداول أسهمها بنسبة سعر إلى ربحية منخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.