قد يبدو مضاعف السعر إلى الأرباح لشركة Revvity, Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز RVTY ) والبالغ 40.3x خيارًا مثاليًا للبيع في الوقت الحالي، مقارنةً بسوق الولايات المتحدة، حيث تقل مضاعف السعر إلى الأرباح لدى حوالي نصف الشركات عن 16x، بل إن مضاعف السعر إلى الأرباح الذي يقل عن 9x أمر شائع. مع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لهذا الارتفاع الكبير في مضاعف السعر إلى الأرباح.

لقد حققت شركة ريففيتي أداءً جيدًا مؤخرًا، حيث حققت نموًا في الأرباح يفوق معظم الشركات الأخرى. ويُرجّح أن يكون مضاعف السعر إلى الربحية مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا الأداء القوي في الأرباح سيستمر. وإن لم يكن كذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون ببعض القلق بشأن جدوى سعر السهم.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل Revvity مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن نسبة السعر إلى الربح المرتفعة؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عند رؤية نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة مثل نسبة Revvity هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح لتفوق السوق بشكل واضح.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي زيادة استثنائية بلغت 60% في صافي أرباح الشركة. إلا أن هذا لم يكن كافيًا، إذ شهدت آخر ثلاث سنوات انخفاضًا حادًا في ربحية السهم الواحد بنسبة 69%. وبالتالي، شعر المساهمون بخيبة أمل إزاء معدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يرتفع ربح السهم بنسبة 23% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا للمحللين المتابعين للشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 11% فقط سنويًا، وهو ما يُعدّ أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يتجاوز مكرر ربحية شركة Revvity مكرر ربحية غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي، وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

خلاصة القول بشأن نسبة السعر إلى الربح لشركة Revvity

عادة، نحذر من المبالغة في قراءة نسب السعر إلى الأرباح عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنها قد تكشف الكثير عما يعتقده المشاركون الآخرون في السوق بشأن الشركة.

لقد تأكدنا من أن شركة Revvity تحافظ على نسبة سعر ربحية مرتفعة، مدعومةً بتوقعات نمو أعلى من السوق ككل، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تدهور الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير انخفاض نسبة السعر إلى الربحية. ما لم تتغير هذه الظروف، فإنها ستواصل تقديم دعم قوي لسعر السهم.

يمكن العثور على العديد من عوامل الخطر الحيوية الأخرى في الميزانية العمومية للشركة. سيُمكّنك تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة Revvity، والذي يتضمن ستة فحوصات بسيطة، من اكتشاف أي مخاطر قد تُشكّل مشكلة.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد فكرة أولية تصادفك. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.