شهد سعر سهم شركة Rapid7, Inc. ( المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: RPD ) انخفاضًا حادًا خلال الشهر الماضي، حيث تراجع بنسبة كبيرة بلغت 25%. بالنسبة للمساهمين على المدى الطويل، يُمثل الشهر الماضي نهاية عامٍ يُراد نسيانه، إذ شهد انخفاضًا في سعر السهم بنسبة 73%.

على الرغم من انخفاض سعر سهم Rapid7 بشكل ملحوظ، إلا أنه قد لا يزال يُرسل إشارات هبوطية قوية في الوقت الحالي، حيث يبلغ مُضاعف الربحية (P/E) 31.1 ضعفًا، علمًا بأن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها مُضاعف ربحية أقل من 19 ضعفًا، بل إن مُضاعفات الربحية الأقل من 11 ضعفًا ليست نادرة. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على مُضاعف الربحية وحده، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعه الشديد.

قد يكون أداء شركة Rapid7 أفضل، إذ تراجعت أرباحها مؤخرًا بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الأرباح. أحد الاحتمالات هو أن ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح يعكس اعتقاد المستثمرين بأن هذا الأداء الضعيف للأرباح سيتحسن. وإلا، فقد يشعر المساهمون الحاليون بقلق بالغ حيال استدامة سعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة Rapid7 على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل هناك نمو كافٍ لشركة رابيد 7؟

هناك افتراض ضمني بأن الشركة يجب أن تتفوق بشكل كبير على السوق حتى تعتبر نسب السعر إلى الأرباح مثل نسبة Rapid7 معقولة.

بالنظر إلى الماضي، شهد العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 45% في صافي أرباح الشركة. وللأسف، أعاد هذا الانخفاض الشركة إلى نقطة البداية قبل ثلاث سنوات، حيث كان نمو ربحية السهم شبه معدوم خلال تلك الفترة. وبناءً على ذلك، من المرجح أن المساهمين لم يكونوا راضين تمامًا عن معدلات النمو غير المستقرة على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون المتابعون للشركة أن يرتفع ربح السهم بنسبة 49% سنوياً خلال السنوات الثلاث المقبلة. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 12% فقط سنوياً، وهو معدل أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون مضاعف الربحية لشركة رابيد7 أعلى من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو القوي في المستقبل، وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

الكلمة الأخيرة

لم يؤثر الانخفاض الكبير في سعر السهم إلا قليلاً على نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة للغاية لشركة رابيد7. عادةً، ننصح بعدم الاعتماد بشكل كبير على نسب السعر إلى الأرباح عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق حول الشركة.

لقد تأكدنا من أن شركة Rapid7 تحافظ على نسبة سعرها إلى أرباحها المرتفعة بفضل توقعات نموها التي تفوق نمو السوق بشكل عام، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمال تراجع الأرباح ليس كبيرًا بما يكفي لتبرير انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. من الصعب توقع انخفاض حاد في سعر السهم في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

مع ذلك، يجب أن تعلم أن شركة Rapid7 تُظهر علامتين تحذيريتين في تحليلنا الاستثماري، يجب أن تكون على دراية بهما.

إذا كنت غير متأكد من قوة أعمال شركة Rapid7 ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك؟

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.