شركة Cisco Systems, Inc. ( NASDAQ:CSCO ) على وشك التداول بدون أرباح خلال الأيام الأربعة القادمة. تاريخ توزيع الأرباح السابق هو يوم عمل واحد قبل تاريخ التسجيل، وهو التاريخ النهائي للمساهمين للحضور في دفاتر الشركة ليكونوا مؤهلين للحصول على أرباح الأسهم. إن تاريخ توزيع الأرباح السابق له أهمية لأنه عندما يتم شراء أو بيع سهم ما، تستغرق الصفقة يومي عمل على الأقل لتسويتها. وبالتالي، يمكنك شراء أسهم Cisco Systems قبل يوم 3 يناير من أجل الحصول على الأرباح، والتي ستدفعها الشركة في 24 يناير.

ستكون دفعة الأرباح التالية للشركة 0.39 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وفي الأشهر الـ 12 الماضية، دفعت الشركة إجمالي 1.56 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. يُظهر إجمالي مدفوعات أرباح العام الماضي أن Cisco Systems حققت عائدًا متأخرًا بنسبة 3.1٪ على سعر السهم الحالي البالغ 50.48 دولارًا. نحن نحب أن نرى الشركات تدفع أرباحًا، ولكن من المهم أيضًا التأكد من أن وضع البيض الذهبي لن يقتل إوزتنا الذهبية! لذلك نحن بحاجة إلى التحقق مما إذا كانت Cisco Systems قادرة على تحمل أرباحها، وما إذا كانت الأرباح يمكن أن تنمو.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لأنظمة Cisco

إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما كسبته، فقد تصبح الأرباح غير مستدامة - وهذا ليس وضعًا مثاليًا. ولهذا السبب من الجيد أن نرى شركة Cisco Systems تدفع نسبة متواضعة تبلغ 47% من أرباحها. يمكن أن يكون الفحص الثانوي المفيد هو تقييم ما إذا كانت Cisco Systems قد ولدت ما يكفي من التدفق النقدي الحر لتحمل أرباحها. لقد قامت بتوزيع 36% من التدفق النقدي الحر كأرباح، وهو مستوى توزيع مريح لمعظم الشركات.

من الإيجابي أن نرى أن توزيعات أرباح Cisco Systems مغطاة بكل من الأرباح والتدفقات النقدية، نظرًا لأن هذا يعد بشكل عام علامة على أن توزيعات الأرباح مستدامة، وعادةً ما تشير نسبة التوزيعات المنخفضة إلى هامش أمان أكبر قبل تخفيض الأرباح.

انقر هنا لرؤية نسبة عوائد الشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل ارتفعت الأرباح والأرباح؟

غالبًا ما تحقق الأسهم في الشركات التي تولد نموًا مستدامًا في الأرباح أفضل احتمالات توزيع الأرباح، حيث أنه من الأسهل رفع الأرباح عندما ترتفع الأرباح. إذا دخلت الشركة في حالة ركود وتم تخفيض توزيعات الأرباح، فقد تشهد الشركة انخفاضًا حادًا في قيمتها. من المشجع أن نرى نمو أرباح Cisco Systems بسرعة، حيث ارتفعت بنسبة 171% سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية. لقد نمت ربحية السهم بسرعة كبيرة، وتدفع الشركة نسبة منخفضة نسبيًا من أرباحها وتدفقاتها النقدية. يعد هذا مزيجًا مناسبًا للغاية ويمكن أن يؤدي غالبًا إلى مضاعفة الأرباح على المدى الطويل، إذا نمت الأرباح ودفعت الشركة نسبة أعلى من أرباحها.

هناك طريقة رئيسية أخرى لقياس توقعات أرباح الشركة وهي قياس المعدل التاريخي لنمو الأرباح. حققت Cisco Systems زيادة سنوية بمعدل 8.7% في المتوسط سنويًا في أرباحها، استنادًا إلى السنوات العشر الماضية من مدفوعات الأرباح. يسعدنا أن نرى ارتفاع أرباح الأسهم جنبًا إلى جنب مع الأرباح على مدار عدد من السنوات، وهو ما قد يكون علامة على أن الشركة تنوي مشاركة النمو مع المساهمين.

الوجبات الجاهزة النهائية

هل تستحق شركة Cisco Systems الشراء مقابل أرباحها؟ نحن نحب أن تعمل شركة Cisco Systems على زيادة أرباح السهم الواحد بينما تدفع في الوقت نفسه نسبة مئوية منخفضة من أرباحها وتدفقاتها النقدية. تشير هذه الخصائص إلى أن الشركة تعيد الاستثمار في تنمية أعمالها، في حين أن نسبة العوائد المحافظة تشير أيضًا إلى انخفاض مخاطر خفض الأرباح في المستقبل. إنه مزيج واعد يجب أن يجعل هذه الشركة تستحق اهتمامًا وثيقًا.

هل لديك فضول بشأن ما يفكر به المستثمرون الآخرون في Cisco Systems؟ تعرف على توقعات المحللين، من خلال هذا التصور لأرباحها التاريخية والمستقبلية المقدرة وتدفقاتها النقدية .

بشكل عام، لا نوصي بشراء أول سهم أرباح تراه فحسب. فيما يلي قائمة منسقة بالأسهم المثيرة للاهتمام والتي تعد دافعي أرباح قويين.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.