على القراء الراغبين في شراء أسهم شركة كوتيرا إنرجي ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CTRA ) للاستفادة من أرباحها، اتخاذ قرار الشراء قريبًا، حيث سيُتداول السهم بدون أرباح. تاريخ الاستحقاق هو يوم عمل واحد قبل تاريخ التسجيل، وهو آخر موعد لتسجيل المساهمين في سجلات الشركة لاستحقاق توزيعات الأرباح. يُعد تاريخ الاستحقاق مهمًا، إذ يجب تسوية أي معاملة على السهم قبل تاريخ التسجيل لتكون مؤهلة لاستحقاق توزيعات الأرباح. هذا يعني أن المستثمرين الذين يشترون أسهم كوتيرا إنرجي في 13 نوفمبر أو بعده لن يحصلوا على الأرباح، والتي ستُدفع في 26 نوفمبر.

تبلغ أرباح الشركة القادمة 0.22 دولار أمريكي للسهم، وذلك بعد أن وزعت الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ما مجموعه 0.88 دولار أمريكي للسهم على المساهمين. وبناءً على مدفوعات العام الماضي، يبلغ عائد شركة Coterra Energy المتأخر 3.3% على سعر السهم الحالي البالغ 26.57 دولارًا أمريكيًا. يسعدنا أن نرى الشركات تدفع أرباحًا، ولكن من المهم أيضًا التأكد من أن وضع البيض الذهبي لن يُفسد علينا ثمار ثمارها! لذلك، علينا التحقق مما إذا كانت Coterra Energy قادرة على تحمل تكاليف توزيع أرباحها، وما إذا كانت هذه الأرباح قابلة للنمو.

عادةً ما تُدفع أرباح الأسهم من أرباح الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أكثر مما حققته من أرباح، فإن أرباحها عادةً ما تكون أكثر عرضة للتخفيض. دفعت شركة كوتيرا للطاقة نسبة مريحة بلغت 40% من أرباحها العام الماضي. مع ذلك، حتى الشركات ذات الربحية العالية قد لا تُحقق في بعض الأحيان سيولة نقدية كافية لسداد الأرباح، ولذلك يجب علينا دائمًا التحقق من تغطية التدفق النقدي للأرباح. لحسن الحظ، لم تدفع الشركة سوى 46% من تدفقها النقدي الحر في العام الماضي.

من الإيجابي أن نرى أن أرباح شركة Coterra Energy مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية، لأن هذا يشير عمومًا إلى أن الأرباح مستدامة، وعادةً ما تشير نسبة الدفع المنخفضة إلى هامش أمان أكبر قبل خفض الأرباح.

انقر هنا لرؤية نسبة توزيع أرباح الشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح والأرباح نموًا؟

عادةً ما تُصنّف الشركات التي تشهد نموًا مستمرًا في أرباحها للسهم الواحد من أفضل الأسهم المُوزّعة للأرباح، إذ يسهل عليها عادةً زيادة أرباحها. إذا انخفضت الأرباح واضطرت الشركة إلى خفض توزيعاتها، فقد يشهد المستثمرون ضياع استثماراتهم. لهذا السبب، من دواعي الارتياح رؤية ارتفاع أرباح سهم شركة Coterra Energy بنسبة 5.7% سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية. وقد أعادت الإدارة استثمار أكثر من نصف أرباح الشركة في أعمالها، واستطاعت الشركة زيادة أرباحها باستخدام رأس المال المُستبقى. عادةً ما تزداد قوة الشركات التي تُعيد الاستثمار بكثافة في نفسها بمرور الوقت، مما يُحقق مزايا جذابة مثل ارتفاع الأرباح وتوزيعات الأرباح.

طريقة رئيسية أخرى لقياس توقعات أرباح الشركة هي قياس معدل نمو أرباحها التاريخي. حققت شركة كوتيرا للطاقة زيادة سنوية في أرباحها بمعدل 27%، بناءً على مدفوعات الأرباح على مدى السنوات العشر الماضية. من المشجع أن نرى الشركة ترفع أرباحها في ظل نمو الأرباح، مما يشير إلى اهتمام الشركة بمكافأة المساهمين.

باختصار

من منظور توزيع الأرباح، هل ينبغي على المستثمرين شراء أسهم شركة Coterra Energy أم تجنبها؟ يشهد نمو ربحية السهم نموًا طفيفًا، وتُوزّع Coterra Energy أقل من نصف أرباحها وتدفقاتها النقدية كأرباح. هذا مثير للاهتمام لعدة أسباب، إذ يُشير إلى أن الإدارة قد تُعيد استثمار أموالها بكثافة في الشركة، ولكنه يُتيح أيضًا مجالًا لزيادة توزيعات الأرباح مع مرور الوقت. نفضل أن نرى نموًا أسرع للأرباح، ولكن أفضل أسهم توزيع الأرباح على المدى الطويل تجمع عادةً بين نمو كبير في ربحية السهم وانخفاض نسبة التوزيع، وقد قطعت Coterra Energy نصف الطريق نحو ذلك. إنه مزيج واعد من شأنه أن يجعل هذه الشركة جديرة باهتمام أكبر.

لذا، ورغم أن شركة Coterra Energy تبدو جيدة من منظور توزيع الأرباح، فمن المفيد دائمًا أن تكون على اطلاع بالمخاطر التي ينطوي عليها هذا السهم.

من الأخطاء الاستثمارية الشائعة شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. تجد هنا قائمة كاملة بأسهم توزيعات الأرباح المرتفعة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.