على القراء الراغبين في شراء أسهم شركة Lowe's Companies, Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: LOW ) للاستفادة من توزيعات أرباحها، اتخاذ قرار الشراء قريبًا، حيث سيُتداول السهم بدون توزيعات أرباح. عادةً ما يكون تاريخ استحقاق الأرباح قبل يوم عمل واحد من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ الذي يجب فيه على المساهمين التواجد في دفاتر الشركة لاستلام توزيعات الأرباح. يُعد تاريخ استحقاق الأرباح تاريخًا مهمًا يجب الانتباه إليه، لأن أي عملية شراء للسهم في هذا التاريخ أو بعده قد تؤدي إلى تسوية متأخرة لا تظهر في تاريخ التسجيل. وبناءً على ذلك، لن يحصل مستثمرو Lowe's Companies الذين يشترون السهم في 22 أكتوبر أو بعده على توزيعات الأرباح، والتي ستُدفع في 5 نوفمبر.

تبلغ أرباح الشركة القادمة 1.20 دولار أمريكي للسهم، وذلك بعد أن وزعت الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ما مجموعه 4.80 دولار أمريكي للسهم على المساهمين. وبناءً على مدفوعات العام الماضي، تحقق شركة Lowe's Companies عائدًا متأخرًا بنسبة 2.0% على سعر السهم الحالي البالغ 244.70 دولارًا أمريكيًا. تُعدّ توزيعات الأرباح عاملًا رئيسيًا في عوائد الاستثمار للمستثمرين طويلي الأجل، ولكن فقط في حال استمرار دفع الأرباح. لذلك، ينبغي على القراء دائمًا التحقق مما إذا كانت شركة Lowe's Companies قد تمكّنت من زيادة أرباحها، أو ما إذا كانت قد خفّضت أرباحها.

تُدفع أرباح الأسهم عادةً من أرباح الشركة. إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما حققته من أرباح، فقد تكون هذه الأرباح غير مستدامة. دفعت شركة Lowe's Companies نسبة مريحة بلغت 38% من أرباحها العام الماضي. ومع ذلك، يُعدّ التدفق النقدي عادةً أهم من الربح لتقييم استدامة أرباح الأسهم، لذا يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت الشركة قد حققت سيولة نقدية كافية لتغطية أرباحها. وقد وزعت الشركة 34% من تدفقها النقدي الحر كأرباح، وهو مستوى توزيع مريح لمعظم الشركات.

من المشجع أن نرى أن توزيعات الأرباح مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية. وهذا يشير عمومًا إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح انخفاضًا حادًا.

انقر هنا لرؤية نسبة توزيع أرباح الشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح والأرباح نموًا؟

عادةً ما تُحقق الشركات ذات آفاق النمو القوية أفضل توزيعات الأرباح، إذ يسهل زيادة أرباحها عند تحسن ربحية السهم. إذا انخفضت الأرباح واضطرت الشركة إلى خفض توزيعاتها، فقد يشهد المستثمرون ضياع استثماراتهم. لحسن حظ القراء، نمت أرباح أسهم شركة Lowe's Companies بنسبة 17% سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية. تنمو أرباح السهم بسرعة، وتحتفظ الشركة بأكثر من نصف أرباحها داخل الشركة؛ وهو مزيج جذاب قد يشير إلى تركيز الشركة على إعادة الاستثمار لزيادة أرباحها. تُعتبر الشركات سريعة النمو التي تُعيد الاستثمار بكثافة جذابة من حيث توزيع الأرباح، خاصةً أنها غالبًا ما تستطيع زيادة نسبة التوزيع لاحقًا.

يُقيّم العديد من المستثمرين أداء توزيعات أرباح الشركة من خلال تقييم مدى تغير مدفوعاتها بمرور الوقت. في السنوات العشر الماضية، رفعت شركة Lowe's توزيعات أرباحها بنسبة تقارب 18% سنويًا في المتوسط. وقد شهدت أرباح السهم الواحد وتوزيعات الأرباح نموًا سريعًا في الآونة الأخيرة، وهو أمرٌ مُبشرٌ.

باختصار

هل تستحق شركة Lowe's Companies الشراء نظرًا لتوزيعاتها النقدية؟ تشهد شركة Lowe's Companies نموًا سريعًا في الأرباح، وتتميز بنسبة توزيع أرباح منخفضة نسبيًا، مما يعني أنها تُعيد استثمار أموالها بكثافة في أعمالها؛ وهو مزيج ممتاز. تبدو أسهم Lowe's Companies قويةً بناءً على هذا التحليل، وننصح بالتأكيد بدراسة الأمر عن كثب.

في ضوء ذلك، ورغم أن شركة Lowe's Companies تُقدم توزيعات أرباح جذابة، إلا أنه من المهم معرفة المخاطر المرتبطة بهذا السهم. يُرجى العلم أن شركة Lowe's Companies تُظهر ثلاث علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري ، وأحدها مُثير للقلق...

إذا كنت تبحث عن أسهم ذات أرباح قوية، فنوصيك بالتحقق من مجموعتنا المختارة من أفضل أسهم الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.