سيتوج أسبوع حافل بالأحداث الاقتصادية الرئيسية مع تقريرين عن التضخم بموجة من إصدارات الأرباح من أكبر البنوك الأمريكية، مما يقدم رؤى مهمة حول حالة الاقتصاد وصحة المستهلكين والشركات الأمريكية.

في يوم الجمعة، سيقوم المستثمرون بفحص النتائج المالية للربع الأول من المؤسسات المالية الكبرى مثل JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM )، Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC )، BlackRock Inc. (NYSE: BLK )، Citigroup (رمزها في بورصة نيويورك: C ) وشركة ستيت ستريت (رمزها في بورصة نيويورك: STT ).

ستمهد إصدارات الأرباح هذه الطريق لتقارير الأسبوع المقبل من Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS ) و Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW ) يوم الاثنين، يليه سهم Bank of America Corp. (NYSE: BAC ) ومورجان ستانلي (NYSE: MS ) يوم الثلاثاء.

ما هي التوقعات الرئيسية لتقارير أرباح الربع الأول من عام 2024 من البنوك الأمريكية الكبرى؟

أرباح البنوك للربع الأول من عام 2024: ما الذي يتوقعه إجماع السوق

وفقًا لمنصة Benzinga Pro ، فإن الإجماع بين متوسط محللي وول ستريت هو التقديرات التالية لربحية السهم (EPS) وإيرادات البنوك الأمريكية التي تعلن عن نتائج الربع الأول من عام 2024 في الأيام المقبلة.

يأخذ المحلل

ووفقاً لإبراهيم بوناوالا ، محلل أسهم البنوك في بنك أوف أمريكا، كانت البنوك الأمريكية الكبرى "في وضع جيد يسمح لها بالإبحار في خلفية كلية غير مؤكدة" تتميز بأسعار فائدة أعلى لفترة أطول.

وشدد المحلل على أن البنوك التي تركز على الشارع الرئيسي قد تفوقت في الأداء على تلك المرتبطة بشكل وثيق بوول ستريت.

على سبيل المثال، أظهر أن بنوك مراكز المال، مثل سيتي جروب ، ارتفعت بشكل أكبر مقارنة بنظيراتها في وول ستريت، مثل مورجان ستانلي ، "حيث تستقبل الأسواق الاتجاه الصعودي المؤكد من أسعار الفائدة الأعلى والأطول لمراكز المال. " مقابل "الانتعاش الذي لا يزال ناشئا في نشاط أسواق رأس المال."

لا يزال سيتي جروب يقدم مخاطرة/مكافأة مقنعة، وفقًا لبوناوالا ، الذي كرر تصنيف الشراء ورفع السعر المستهدف من 65 دولارًا إلى 75 دولارًا.

وفقًا للخبير، فإن تخفيضات أقل في أسعار الفائدة يجب أن تؤدي أيضًا إلى مراجعات إيجابية لعائد السهم الواحد في JPMorgan Chase & Co. ، ويشارك مستثمرو الأسهم في مناقشة صحيحة حول ما إذا كان من الممكن إعادة ضبط هدف الإدارة الطموح البالغ 17٪ + العائد على الأسهم العادية الملموسة (ROTCE). أعلى، على الأقل في المستقبل المنظور.

وقال ريتشارد رامسدن ، المحلل لدى بنك جولدمان ساكس: «بالنسبة لبداية العام، تبدو التوقعات بالنسبة للبنوك ذات رؤوس الأموال الكبيرة أكثر وضوحًا، مما يدفعنا إلى التفاؤل الحذر بشأن المجموعة».

تشمل المحفزات التي توفر توقعات متفائلة للبنوك احتمالية تحسين صافي دخل الفوائد (NII) على المدى القصير بسبب انخفاض عدد التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة في عام 2024، وإمكانية زيادة رأس المال الزائد إذا حدثت تغييرات كبيرة في نهاية اتفاقية بازل 3 (B3E)، انخفاض المخاوف بشأن تطور احتياطيات الائتمان، وانتعاش أنشطة الخدمات المصرفية الاستثمارية.

يحتفظ رامسدن بنظرة إيجابية تجاه جي بي مورجان تشيس وشركاه وويلز فارجو وشركاه، وكلاهما حاصل على تصنيف الشراء من قبل جولدمان ساكس. وقال: "هناك إمكانية لتجاوز التوقعات من حيث إيرادات الرسوم، والاستفادة من الانتعاش المزمن المستمر والاستحواذ على حصة السوق في أسواق رأس المال".

اقرأ الآن: بيانات أسعار المنتجين المعتدلة تتبع صدمة أسعار المستهلك، ومع ذلك يثير الاقتصاديون شكوكًا بشأن تخفيضات أسعار الفائدة: "محور الاحتياطي الفيدرالي يختفي بسرعة"

الصورة: تم إنشاء هذه الصورة باستخدام الذكاء الاصطناعي MidJourney