لقد مرت شركة Oceaneering International (NYSE:OII) بشهر صعب حيث انخفض سعر سهمها بنسبة 9.4%. ومع ذلك، فإن إلقاء نظرة فاحصة على بياناتها المالية السليمة قد يجعلك تفكر مرة أخرى. ونظرًا لأن الأساسيات عادةً ما تدفع نتائج السوق على المدى الطويل، فإن الشركة تستحق الاهتمام. على وجه الخصوص، سنولي اهتمامًا لعائد حقوق المساهمين لشركة Oceaneering International اليوم.

العائد على حقوق الملكية أو ROE هو اختبار لمدى فعالية الشركة في تنمية قيمتها وإدارة أموال المستثمرين. وببساطة، يتم استخدامه لتقييم ربحية الشركة فيما يتعلق برأس مالها.

كيف تحسب العائد على حقوق الملكية؟

يمكن حساب العائد على حقوق الملكية باستخدام الصيغة التالية:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

وبناءً على الصيغة أعلاه، فإن العائد على حقوق المساهمين لشركة Oceaneering International هو:

19% = 136 مليون دولار أمريكي ÷ 704 مليون دولار أمريكي (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى سبتمبر 2024).

"العائد" هو الربح الذي تحقق خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. وهناك طريقة أخرى للتفكير في ذلك وهي أنه مقابل كل دولار واحد من حقوق الملكية، تمكنت الشركة من تحقيق ربح قدره 0.19 دولار.

ما علاقة العائد على حقوق المساهمين بنمو الأرباح؟

لقد أثبتنا بالفعل أن العائد على حقوق الملكية يعمل كمقياس فعال لتوليد الأرباح لأرباح الشركة في المستقبل. نحتاج الآن إلى تقييم مقدار الأرباح التي تعيد الشركة استثمارها أو "تحتفظ بها" للنمو في المستقبل، وهو ما يمنحنا فكرة عن إمكانات نمو الشركة. وبافتراض تساوي كل شيء آخر، فإن الشركات التي تتمتع بعائد أعلى على حقوق الملكية واحتفاظ أعلى بالأرباح هي عادةً الشركات التي تتمتع بمعدل نمو أعلى مقارنة بالشركات التي لا تتمتع بنفس الميزات.

نمو أرباح شركة Oceaneering International وعائد على حقوق المساهمين بنسبة 19%

في البداية، يبدو معدل العائد على حقوق المساهمين لشركة Oceaneering International مقبولاً. علاوة على ذلك، فإن معدل العائد على حقوق المساهمين للشركة يقارن بشكل إيجابي بمتوسط الصناعة البالغ 14%. وربما نتيجة لهذا، تمكنت شركة Oceaneering International من تحقيق نمو مذهل في صافي الدخل بنسبة 71% على مدار السنوات الخمس الماضية. ونعتقد أنه قد تكون هناك أيضًا جوانب أخرى تؤثر بشكل إيجابي على نمو أرباح الشركة. على سبيل المثال، تتمتع الشركة بنسبة دفع منخفضة أو يتم إدارتها بكفاءة.

وبعد ذلك، عند المقارنة مع نمو صافي الدخل في الصناعة، وجدنا أن نمو شركة Oceaneering International مرتفع للغاية عند مقارنته بمتوسط نمو الصناعة البالغ 52% في نفس الفترة، وهو أمر رائع أن نراه.

نمو الأرباح هو عامل ضخم في تقييم الأسهم. من المهم للمستثمر أن يعرف ما إذا كان السوق قد قام بتسعير نمو الأرباح المتوقعة للشركة (أو انخفاضها). من خلال القيام بذلك، سيكون لديه فكرة عما إذا كان السهم يتجه نحو مياه زرقاء صافية أو ما إذا كانت المياه المستنقعية تنتظره. ما هي قيمة OII اليوم؟ تساعد المعلومات الرسومية للقيمة الجوهرية في تقرير البحث المجاني الخاص بنا في تصور ما إذا كانت السوق قد قامت حاليًا بتسعير OII بشكل خاطئ.

هل تستغل شركة أوشينيرينغ الدولية أرباحها بكفاءة؟

لا تدفع شركة Oceaneering International أي أرباح منتظمة لمساهميها، مما يعني أن الشركة كانت تعيد استثمار كل أرباحها في الأعمال التجارية. ومن المرجح أن هذا هو السبب وراء رقم نمو الأرباح المرتفع المذكور أعلاه.

خاتمة

بشكل عام، نشعر أن أداء شركة Oceaneering International كان جيدًا للغاية. وبشكل خاص، نحن نحب أن تقوم الشركة بإعادة الاستثمار بكثافة في أعمالها، وبمعدل عائد مرتفع. ومن غير المستغرب أن يؤدي هذا إلى نمو مذهل في الأرباح.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.