رغم الأداء القوي الذي حققته أسهم شركة ويلدان جروب ( ناسداك: WLDN )، إلا أنها واصلت صعودها بقوة، مسجلةً مكاسب بلغت 29% خلال الثلاثين يومًا الماضية. ويُعدّ هذا الارتفاع الأخير تتويجًا لزيادة هائلة بلغت 253% خلال العام الماضي.

بعد هذا الارتفاع الكبير في السعر، قد تُرسل مجموعة ويلدان إشارات هبوطية قوية حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية (P/E) تبلغ 47.6 ضعفًا، إذ أن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب P/E أقل من 19 ضعفًا، وحتى النسب الأقل من 11 ضعفًا ليست نادرة. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة P/E وحدها، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعها الشديد.

شهدت مجموعة ويلدان نموًا ملحوظًا في أرباحها مؤخرًا، متجاوزةً بذلك معظم الشركات الأخرى. ولعلّ ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح يعكس توقعات المستثمرين باستمرار هذا الأداء القوي. وإلا، فقد يشعر المساهمون الحاليون ببعض القلق حيال استدامة سعر السهم.

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون مستقبل مجموعة ويلدان مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل يتناسب النمو مع نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة التامة عند رؤية نسبة سعر/ربحية مرتفعة مثل نسبة مجموعة ويلدان هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتفوق بشكل واضح على السوق.

إذا استعرضنا نمو أرباح الشركة خلال العام الماضي، نجد أنها حققت زيادة هائلة بلغت 74%. مع ذلك، لم يرتفع ربح السهم تقريبًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، وهو أمر غير مُرضٍ. لذا، يمكن القول إن نمو أرباح الشركة كان متذبذبًا في الآونة الأخيرة.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللان اللذان يتابعان الشركة ارتفاع ربحية السهم بنسبة 11% خلال العام المقبل. وهذا أقل بكثير من توقعات نمو السوق بشكل عام، والتي تبلغ 16%.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أن تداول أسهم مجموعة ويلدان بنسبة سعر إلى ربحية أعلى من السوق أمرٌ مثير للقلق. يبدو أن العديد من مستثمري الشركة متفائلون للغاية أكثر مما يشير إليه المحللون، ولا يرغبون في بيع أسهمهم بأي ثمن. هناك احتمال كبير أن يُعرّض هؤلاء المساهمون أنفسهم لخيبة أمل مستقبلية إذا انخفضت نسبة السعر إلى الربحية إلى مستويات أكثر توافقًا مع توقعات النمو.

خلاصة القول بشأن نسبة السعر إلى الأرباح لمجموعة ويلدان

شهدت أسهم مجموعة ويلدان ارتفاعاً ملحوظاً مؤخراً، مما أدى إلى تضخم نسبة السعر إلى الأرباح. ورغم أن نسبة السعر إلى الأرباح لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم، إلا أنها مؤشر جيد لتوقعات الأرباح.

لقد تأكدنا من أن أسهم مجموعة ويلدان تُتداول حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية أعلى بكثير من المتوقع، نظرًا لأن نموها المتوقع أقل من نمو السوق بشكل عام. ونحن نشعر بقلق متزايد إزاء هذه النسبة المرتفعة، إذ من غير المرجح أن تدعم الأرباح المستقبلية المتوقعة هذا التفاؤل لفترة طويلة. وهذا يُعرّض استثمارات المساهمين لمخاطر كبيرة، ويُعرّض المستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة سعرية مُبالغ فيها.

قد تتضمن الميزانية العمومية للشركة العديد من المخاطر المحتملة. يمكنك تقييم العديد من المخاطر الرئيسية من خلال تحليل الميزانية العمومية المجاني الذي نقدمه لمجموعة ويلدان، وذلك عبر ستة فحوصات بسيطة.

إذا كانت نسب السعر إلى الأرباح تهمك ، فقد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الأرباح المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.