ستدفع شركة Williams Companies, Inc. ( NYSE:WMB ) أرباحًا بقيمة 0.475 دولارًا أمريكيًا في 24 يونيو. وهذا يجعل عائد توزيعات الأرباح مماثلاً لمتوسط الصناعة عند 4.7٪.

شاهد أحدث تحليلاتنا لشركات ويليامز

أرباح شركات ويليامز مغطاة بشكل جيد بالأرباح

في حين أنه من الجيد دائمًا أن نرى عائدًا قويًا للأرباح، يجب علينا أيضًا أن نفكر فيما إذا كان الدفع ممكنًا. قبل هذا الإعلان، كانت شركات ويليامز تدفع 74% من الأرباح، ولكن نسبة صغيرة نسبيًا تبلغ 75% من التدفقات النقدية المجانية. وهذا يترك الكثير من المال لإعادة الاستثمار في الأعمال التجارية.

ومن المتوقع أن ينخفض ربحية السهم بنسبة 3.7% خلال العام المقبل. وبافتراض استمرار توزيع الأرباح وفقًا للاتجاهات الأخيرة، نعتقد أن نسبة التوزيع قد تصل إلى 78%، وهو بالتأكيد في الجانب الأعلى.

تتمتع شركات ويليامز بسجل حافل

تتمتع الشركة بتاريخ طويل في دفع أرباح مستقرة. منذ عام 2014، كان الدفع السنوي في ذلك الوقت 1.47 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بأحدث دفعة للعام بأكمله بقيمة 1.90 دولارًا أمريكيًا. وهذا يعني أنها زادت توزيعاتها بنسبة 2.6% سنويًا خلال تلك الفترة. على الرغم من أننا لا نستطيع أن ننكر أن توزيعات الأرباح كانت مستقرة بشكل ملحوظ في الماضي، إلا أن النمو كان ضعيفًا جدًا.

يبدو من المرجح أن تنمو الأرباح

سوف يقوم بعض المستثمرين بقضم بصوت عالي لشراء بعض أسهم الشركة بناءً على تاريخ أرباحها. يشجعنا أن نرى أن شركات ويليامز قد زادت أرباح السهم بنسبة 50٪ سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية. تنمو أرباح السهم بشكل جيد، لكن الشركة تدفع معظم أرباحها كأرباح. قد يكون هذا مستدامًا، ولكننا نتساءل لماذا لا تحتفظ شركات ويليامز بهذه الأرباح لإعادة الاستثمار في النمو.

نحن نحب حقًا أرباح شركات ويليامز

باختصار، من الإيجابي دائمًا أن نرى زيادة الأرباح، ونحن سعداء بشكل خاص باستدامتها الشاملة. تغطي الأرباح توزيعات الشركة بسهولة، وتدر الشركة الكثير من الأموال. يجب أن نشير إلى أنه من المتوقع أن تنخفض الأرباح خلال الأشهر الـ 12 المقبلة، وهو ما لن يمثل مشكلة إذا لم يصبح هذا اتجاهًا، ولكنه قد يسبب بعض الاضطرابات في العام المقبل. مع أخذ كل هذه العوامل في الاعتبار، نعتقد أن هذا يتمتع بإمكانات قوية باعتباره سهمًا للأرباح.

من المرجح أن تتمتع الشركات التي تمتلك سياسة توزيع أرباح مستقرة باهتمام المستثمرين أكبر من تلك التي تعاني من نهج غير متسق. ومع ذلك، يحتاج المستثمرون إلى النظر في مجموعة من العوامل الأخرى، بصرف النظر عن مدفوعات الأرباح، عند تحليل الشركة. على سبيل المثال، اخترنا علامتين تحذيريتين لشركات ويليامز يجب على المستثمرين معرفتهما قبل تخصيص رأس المال لهذا السهم. إذا كنت مستثمرًا في توزيعات الأرباح، فقد ترغب أيضًا في إلقاء نظرة على قائمتنا المنسقة لأسهم الأرباح ذات العائد المرتفع.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.