رؤى رئيسية

• نظرًا للحصة الكبيرة التي تمتلكها المؤسسات في السهم، فقد يكون سعر سهم جارمين عرضة لقرارات التداول الخاصة بها
• أكبر 17 مساهمًا يمتلكون 51٪ من الشركة

ينبغي على كل مستثمر في شركة جارمين المحدودة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GRMN ) أن يكون على دراية بأقوى مجموعات المساهمين. بحصة 57%، تمتلك المؤسسات أكبر عدد من الأسهم في الشركة. أي أن المجموعة ستستفيد أكثر في حال ارتفاع سعر السهم (أو ستتكبد أكبر خسارة في حال انخفاضه).

نظراً لامتلاك المؤسسات الاستثمارية موارد وسيولة هائلة، فإن قراراتها الاستثمارية غالباً ما تكون ذات وزن كبير، وخاصةً لدى المستثمرين الأفراد. ونتيجةً لذلك، يُنظر عموماً إلى استثمار مبالغ كبيرة من الأموال المؤسسية في شركة ما على أنه ميزة إيجابية.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بالتركيز على مجموعات الملكية المختلفة لشركة Garmin.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن شركة Garmin؟

تقيس العديد من المؤسسات أداءها بناءً على مؤشر يُقارب أداء السوق المحلي. لذا، عادةً ما تُولي اهتمامًا أكبر للشركات المدرجة في المؤشرات الرئيسية.

كما ترون، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصةً لا بأس بها في شركة جارمين. وهذا قد يشير إلى تمتع الشركة بمصداقيةٍ معينةٍ في أوساط الاستثمار. مع ذلك، يُنصح بالحذر من الاعتماد على المصادقة المفترضة التي يُقدمها المستثمرون المؤسسيون، فهم أيضًا يُخطئون أحيانًا. ليس من غير المألوف أن نشهد انخفاضًا كبيرًا في سعر السهم إذا حاول مستثمران مؤسسيان كبيران بيع أسهمهما في الوقت نفسه. لذا، يُنصح بالاطلاع على مسار أرباح جارمين السابقة (أدناه). وبالطبع، تذكّر أن هناك عوامل أخرى يجب مراعاتها أيضًا.

يمتلك المستثمرون المؤسسيون أكثر من 50% من الشركة، لذا يُحتمل أن يؤثروا مجتمعين بقوة على قرارات مجلس الإدارة. شركة جارمن ليست مملوكة لصناديق التحوط. ولأن الأفعال أبلغ من الأقوال، فإننا نعتبر امتلاك المطلعين على بواطن الأمور حصة كبيرة في الشركة مؤشرًا جيدًا. في حالة جارمن، يُعد مين هوان كاو، المدير التنفيذي الرئيسي، أكبر مساهم، بحصة 9.5% من الأسهم القائمة. وبحصة 9.4% و8.1% من الأسهم القائمة على التوالي، تُعتبر كل من مجموعة فانجارد وشركة بلاك روك ثاني وثالث أكبر مساهمين.

إذا نظرنا إلى سجل المساهمين، يمكننا أن نرى أن 51% من الملكية يسيطر عليها أكبر 17 مساهمًا، مما يعني أنه لا يوجد مساهم واحد لديه حصة الأغلبية في الملكية.

مع أن دراسة الملكية المؤسسية لشركة ما تُضيف قيمةً لبحثك، يُنصح أيضًا بالبحث في توصيات المحللين لفهم الأداء المتوقع للسهم بشكل أعمق. يغطّي عددٌ لا بأس به من المحللين السهم، لذا يُمكنك الاطلاع على توقعات النمو بسهولة.

الملكية الداخلية لشركة جارمين

مع أن التعريف الدقيق للخبير الداخلي قد يكون ذاتيًا، إلا أن الجميع تقريبًا يعتبرون أعضاء مجلس الإدارة من المطلعين. الإدارة مسؤولة في النهاية أمام مجلس الإدارة. ومع ذلك، ليس من النادر أن يكون المديرون أعضاءً في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصةً إذا كانوا مؤسسين أو رؤساء تنفيذيين.

يعتبر معظم الناس أن ملكية المطلعين أمر إيجابي، إذ قد يدل على توافق مجلس الإدارة مع المساهمين الآخرين. ومع ذلك، في بعض الأحيان، تتركز السلطة بشكل مفرط داخل هذه المجموعة.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المطلعين على بواطن الأمور يمتلكون نسبة معقولة من أسهم شركة جارمين المحدودة. يمتلكون أسهمًا بقيمة 6.2 مليار دولار أمريكي في الشركة التي تبلغ قيمتها 40 مليار دولار أمريكي. وهذا أمرٌ ذو دلالة. من الجيد رؤية هذا المستوى من الاستثمار. يمكنك التحقق هنا لمعرفة ما إذا كان هؤلاء المطلعون قد اشتروا أسهمًا مؤخرًا.

الملكية العامة

بنسبة ملكية تبلغ 28%، يتمتع عامة الناس، ومعظمهم من المستثمرين الأفراد، بقدر من النفوذ على جارمن. ورغم أن هذه المجموعة لا تملك بالضرورة القرار، إلا أنها بالتأكيد قادرة على التأثير بشكل كبير على كيفية إدارة الشركة.

الخطوات التالية:

أجد من المثير للاهتمام معرفة من يملك شركةً ما. ولكن لاكتساب فهمٍ أعمق، علينا مراعاة معلوماتٍ أخرى أيضًا.

إذا كنت تفضل معرفة ما يتوقعه المحللون فيما يتعلق بالنمو المستقبلي، فلا تفوت هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين .

ملاحظة: الأرقام الواردة في هذه المقالة محسوبة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. قد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.